아주증시포커스
◆아주경제 주요뉴스
▷"젠슨 황 해임 논의" 소식에 엔비디아 8%대 급락…K-반도체·소부장도 '출렁'
-12일 글로벌 증시의 눈길은 온통 엔비디아 이사회에 쏠림. 11일(미국 현지시간) 젠슨 황 CEO에 대한 추가 불륜 보도 직후 엔비디아 이사회가 황 CEO 해임과 후임 인선을 논의하고 있다는 소식이 전해짐. 엔비디아 주가도 시간 외 거래와 주간 거래에서 8% 넘게 급락. 파장은 여기서 그치지 않음. 엔비디아 밸류체인에 속한 국내 반도체 관련 기업 주가도 출렁. 글로벌 투자은행(IB)은 엔비디아 지배구조 변화 가능성, 그에 따른 시장 영향에 촉각을 곤두세우는 분위기.
-엔비디아 주가는 11일(현지시간) 나스닥 정규장에서 2.87% 오른 173.73달러로 마감. 하지만 이후 쏟아진 황 CEO에 대한 추가 불륜 보도와 이사회의 해임 논의 소식에 시간 외 거래에선 8.62%나 급락. 이어진 나스닥 주건 거래에서도 7.58% 하락한 160.59달러를 기록.
-미국 월가는 이미 엔비디아 목표주가를 하향 조정하는 분위기. 미국 투자회사 베어드는 엔비디아 목표주가를 500달러에서 200달러로 60% 하향 조정. 트리스칸 제라 베어드 애널리스트는 "황 CEO를 둘러싼 미국 정부의 조사와 의회 보고, 중국 관련 매출 위험도, 경영 공백에 따른 기업 불확실성으로 리스크가 확대되고 있다"고 우려. 조지프 무어 모건스탠리 애널리스트도 "황 CEO의 리더십은 엔비디아의 전략적 방향을 결정하는 데 핵심적이었다"며 "단기적 불확실성이 우려된다"고 강조.
-더 심각한 예측도 나옴. 영국 파이낸셜타임스(FT)는 황 CEO가 해임되면 엔비디아의 GPU 시장점유율은 50%로 낮아지고 예상 매출총이익이 3000억 달러 감소할 것이라고 예측. 이런 예측이 맞는다면 엔비디아 기업가치는 지금보다 최대 30%에 달하는 1조4000억 달러가량 감소할 것이라고 FT는 보도.
◆주요 리포트
한국, 11월 1~10일 반도체 수출증가율 YoY 331% 폭증 [iM증권]
-AI 투자 사이클 우려와 현실간에 적지 않은 괴리 현상이 발생. AI 투자 사이클에 가장 큰 수혜를 받고 있는 국내 반도체 수출의 폭증 현상이 지속되고 있기 때문. 11월 1~10일까지 국내 반도체 수출은 전년동기 331.2% 폭증. 또한 컴퓨터 주변기기 수출 역시 같은기간 237.7%라는 높은 증가세를 기록. 반도체 수출 호조에 힘입어 대중국과 대미 수출(1~10일까지)은 각각 전년동기 148%, 163%의 급증 추세를 이어감. 물론 데이터센터 건설 지연과 같은 현상이 실제 현실화된다면 내년도 국내 반도체 수출 경기에는 적지 않은 영향을 미칠 수 있지만 아직 우려만 있을뿐 현실화 여부는 불투명한 것도 사실. 따라서 현재 국내 반도체 수출 실적만 보면 반도체 사이클 정점론을 언급하기는 여전히 이른 감.
-더욱이 중간선거를 기점으로 불거진 AI 투자 우려 혹은 신용우려는 코어위브 실적발표와 엔트로픽 IPO 이벤트로 진정되는 분위기. 우선 AI 기업의 신용 우려를 촉발했던 코어위브가 시장예상치를 상회하는 양호한 3분기 실적을 발표하면서 AI 투자 수익성 우려를 진정시킴. 여기에 코어위브는 데이터센터 건설 등 AI 인프라 구축에도 강한 자신감을 보이면서 AI 투자 사이클이 당분간 견고할 것이라는 신뢰감을 시장에 던져줌.
◆장 마감 후(12일) 주요공시
▷ 선진, 분기보고서
▷ 두산밥캣, 분기보고서
◆펀드 동향(11일 기준, ETF 제외)
국내주식형 -9931억원
해외주식형 -1194억
◆오늘(13일) 주요일정
미국: 생산자 물가 지수
▷"젠슨 황 해임 논의" 소식에 엔비디아 8%대 급락…K-반도체·소부장도 '출렁'
-12일 글로벌 증시의 눈길은 온통 엔비디아 이사회에 쏠림. 11일(미국 현지시간) 젠슨 황 CEO에 대한 추가 불륜 보도 직후 엔비디아 이사회가 황 CEO 해임과 후임 인선을 논의하고 있다는 소식이 전해짐. 엔비디아 주가도 시간 외 거래와 주간 거래에서 8% 넘게 급락. 파장은 여기서 그치지 않음. 엔비디아 밸류체인에 속한 국내 반도체 관련 기업 주가도 출렁. 글로벌 투자은행(IB)은 엔비디아 지배구조 변화 가능성, 그에 따른 시장 영향에 촉각을 곤두세우는 분위기.
-엔비디아 주가는 11일(현지시간) 나스닥 정규장에서 2.87% 오른 173.73달러로 마감. 하지만 이후 쏟아진 황 CEO에 대한 추가 불륜 보도와 이사회의 해임 논의 소식에 시간 외 거래에선 8.62%나 급락. 이어진 나스닥 주건 거래에서도 7.58% 하락한 160.59달러를 기록.
-미국 월가는 이미 엔비디아 목표주가를 하향 조정하는 분위기. 미국 투자회사 베어드는 엔비디아 목표주가를 500달러에서 200달러로 60% 하향 조정. 트리스칸 제라 베어드 애널리스트는 "황 CEO를 둘러싼 미국 정부의 조사와 의회 보고, 중국 관련 매출 위험도, 경영 공백에 따른 기업 불확실성으로 리스크가 확대되고 있다"고 우려. 조지프 무어 모건스탠리 애널리스트도 "황 CEO의 리더십은 엔비디아의 전략적 방향을 결정하는 데 핵심적이었다"며 "단기적 불확실성이 우려된다"고 강조.
-더 심각한 예측도 나옴. 영국 파이낸셜타임스(FT)는 황 CEO가 해임되면 엔비디아의 GPU 시장점유율은 50%로 낮아지고 예상 매출총이익이 3000억 달러 감소할 것이라고 예측. 이런 예측이 맞는다면 엔비디아 기업가치는 지금보다 최대 30%에 달하는 1조4000억 달러가량 감소할 것이라고 FT는 보도.
◆주요 리포트
한국, 11월 1~10일 반도체 수출증가율 YoY 331% 폭증 [iM증권]
-AI 투자 사이클 우려와 현실간에 적지 않은 괴리 현상이 발생. AI 투자 사이클에 가장 큰 수혜를 받고 있는 국내 반도체 수출의 폭증 현상이 지속되고 있기 때문. 11월 1~10일까지 국내 반도체 수출은 전년동기 331.2% 폭증. 또한 컴퓨터 주변기기 수출 역시 같은기간 237.7%라는 높은 증가세를 기록. 반도체 수출 호조에 힘입어 대중국과 대미 수출(1~10일까지)은 각각 전년동기 148%, 163%의 급증 추세를 이어감. 물론 데이터센터 건설 지연과 같은 현상이 실제 현실화된다면 내년도 국내 반도체 수출 경기에는 적지 않은 영향을 미칠 수 있지만 아직 우려만 있을뿐 현실화 여부는 불투명한 것도 사실. 따라서 현재 국내 반도체 수출 실적만 보면 반도체 사이클 정점론을 언급하기는 여전히 이른 감.
-더욱이 중간선거를 기점으로 불거진 AI 투자 우려 혹은 신용우려는 코어위브 실적발표와 엔트로픽 IPO 이벤트로 진정되는 분위기. 우선 AI 기업의 신용 우려를 촉발했던 코어위브가 시장예상치를 상회하는 양호한 3분기 실적을 발표하면서 AI 투자 수익성 우려를 진정시킴. 여기에 코어위브는 데이터센터 건설 등 AI 인프라 구축에도 강한 자신감을 보이면서 AI 투자 사이클이 당분간 견고할 것이라는 신뢰감을 시장에 던져줌.
◆장 마감 후(12일) 주요공시
▷ 선진, 분기보고서
▷ 두산밥캣, 분기보고서
◆펀드 동향(11일 기준, ETF 제외)
국내주식형 -9931억원
해외주식형 -1194억
◆오늘(13일) 주요일정
미국: 생산자 물가 지수
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