증권업계의 실적 시계가 하반기 들어 거꾸로 돌기 시작했다. 미래에셋증권은 스페이스X 투자손실로 4056억원의 순손실을 기록했다. 주요 증권사들도 줄줄이 이익 감소를 피하지 못했다. 지난 6월 말 이후 급락장에 주식거래가 위축된 여파로 상반기 '역대급' 성적표를 냈던 흐름이 확연히 끊긴 모습이다. 4분기 실적도 암울하다. 국고채 입찰담합 과징금이 회계처리될 경우 당기순손익 급감이 우려되고 있다.
12일 금융투자업계에 따르면 미래에셋증권은 올해 3분기 연결 기준 세전손실 5206억원, 당기순손실 4056억원을 기록했다. 직전 분기 1조9052억원의 순이익을 거뒀지만 한 분기 만에 적자로 돌아섰다.
실적 악화의 주 원인은 스페이스X 관련 투자손실이다. 3분기 스페이스X 관련 세전손실은 5140억원에 달했다. 별도 기준 자기자본투자(PI) 부문에서도 약 3800억원의 세전손실이 발생했다. 다만 회사 측은 스페이스X와 PI 투자손실을 제외하면 연결 세전이익이 약 3800억원이라고 설명했다.
거래대금 감소도 수익성을 끌어내렸다. 미래에셋증권의 3분기 별도 기준 위탁매매 수수료 수익은 3306억원으로 전 분기보다 47% 감소했다. 국내 증시 일평균 거래대금이 52조4000억원으로 42% 줄어든 영향이다. 자산관리(WM) 수수료 수익은 1236억원으로 6%, 투자은행(IB) 수수료 수익은 285억원으로 34% 각각 감소했다.
다만 미래에셋증권의 누적 실적은 상반기 호황에 힘입어 높은 수준을 유지했다. 3분기까지 누적 연결 순이익은 2조5016억원으로 전년 동기 대비 148% 증가했다.
다른 대형 증권사들의 실적도 꺾였다. 한국투자증권의 3분기 연결 순이익은 2818억원으로 전 분기보다 70.2% 급감했다. NH투자증권은 3836억원으로 21.6% 줄었다. 키움증권은 당초 2386억원의 순이익을 발표했으나 국고채 입찰담합 과징금을 반영하면서 1778억원으로 정정했다.
상반기와 달라진 증시 환경이 증권가 실적 흐름을 바꿔놨다. 상반기에는 주가 상승과 거래대금 증가가 수수료와 운용수익을 끌어올렸지만 3분기에는 거래대금 감소와 투자자산 손실이 겹치면서 수익성이 악화됐다는 분석이다.
4분기에도 실적 부담이 이어질 전망이다. 공정거래위원회의 국고채 전문딜러(PD) 입찰담합 조사로 대규모 과징금을 부과받은 증권사들이 추가 비용을 4분기에 반영해야 하기 때문이다. 특히 이익 규모가 작은 중소형 증권사일수록 재무적 충격이 클 것으로 분석된다.
장영임 SK증권 연구원은 "금융지주보다는 증권사, 증권사 중에서도 중소형 증권사의 재무적 부담이 클 것"이라며 "4분기 증권업 실적에 부정적 영향을 미칠 것"이라고 밝혔다.
장 연구원은 "NH투자증권과 미래에셋증권은 4분기 실적 부담이 높아졌고, 대신증권의 경우 이익규모가 상대적으로 더 작다 보니 적자까지도 예상되는 상황"이라며 "행정소송을 진행한다면 향후 결과에 따라 일부 환입받을 가능성도 존재한다"고 설명했다.
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