실적 부진에도 대규모 자사주 매입이 투자심리를 뒷받침하면서, 9일(현지시간) 오전 9시 45분 기준 버크셔 해서웨이의 주가는 전일대비 0.28% 하락한 569.28달러에 거래 중이다.
버크셔 해서웨이의 3분기 세후 영업이익은 127억 달러로 전년 동기 대비 6% 감소했으며, 시장 예상치에는 부합했다. 보험 인수 및 투자 수익 감소가 실적에 부담으로 작용한 반면, 철도와 에너지, 제조·서비스 부문의 이익 증가가 이를 일부 상쇄했다.
특히 보험 인수 부문의 세후 이익은 13억5,000만 달러로 40% 이상 급감했다. 주요 자회사인 자동차보험사 가이코(Geico)의 보험 인수 이익이 경쟁 심화로 40% 넘게 줄어든 영향이다.
반면 BNSF 철도 부문의 세후 이익은 전년 동기 대비 19% 증가한 17억 달러를 기록했다. 에너지 사업 이익은 8% 증가한 16억 달러, 제조·서비스·소매 부문 이익은 약 12% 늘어난 40억 달러로 집계됐다.
이번 실적에는 엔화 표시 차입금의 환율 변동에 따른 3억4,300만 달러의 손실도 반영됐다. 이를 제외하면 영업이익은 약 130억 달러로 전년 동기 대비 감소폭이 1% 미만에 그쳤다는 분석이다.
시장에서는 실적보다 자사주 매입 확대에 주목했다. 버크셔 해서웨이는 3분기 96억 달러 규모의 자사주를 매입해 2분기 45억 달러 대비 두 배 이상 확대했다. 이는 역대 최대 분기 매입 규모로 추정되며, 경영진이 당시 주가를 저평가된 수준으로 판단했을 가능성을 시사한다.
10월에도 약 20억 달러의 자사주를 추가 매입한 것으로 추정되지만, A주 주가가 80만 달러를 넘어서면서 매입 속도는 둔화된 것으로 분석됐다.
한편 9월 말 기준 현금 및 현금성 자산은 미국 국채를 포함해 3,520억 달러로, 6월 말 3,600억 달러에서 감소했다. 대규모 자사주 매입과 약 70억 달러 규모의 주택건설업체 테일러모리슨 인수가 주요 원인으로 꼽혔다.
버크셔 해서웨이 주가는 3분기 말 이후 약 15% 상승하며 최근 신고가를 경신했다. AI 관련 기술주 변동성이 확대되는 가운데 버크셔의 방어적 투자 매력이 부각된 영향으로 풀이된다.
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