미국 중간선거 규제 불확실성 커져
부지와 전력망 확보 등 과제 산적
지에스건설 등 핵심 수혜 기업 주목
AI 데이터센터 /AI이미지
[포인트경제] 글로벌 인공지능 기반 시설을 둘러싼 지각변동이 감지된다. 미국 중간선거 여파로 현지 데이터센터 확장에 제동이 걸릴 수 있다는 우려가 확산하면서 탄탄한 전력 기반을 지닌 한국 시장이 대안으로 떠오를 가능성이 점쳐진다. 이와 맞물려 국내 인공지능 데이터센터 사업들 역시 자금 조달과 시공 등 구체적인 실행 궤도에 본격적으로 진입함에 따라 관련 산업 전반에 걸친 폭발적인 성장이 예상된다.
하나증권이 7일 발표한 보고서에 따르면 미국의 전력망 증설 비용 부담 증가와 신규 건설 중단 가능성으로 글로벌 수요가 한국으로 쏠릴 가능성이 엿보인다. 긍정적인 시나리오를 가정할 경우 2030년까지 필요한 국내 데이터센터 추가 공급량은 최대 7.0GW에 달할 전망이다. 관련 최선호주로는 풍부한 구축 경험을 보유한 네이버와 삼성SDS가 지목된다.
전력과 용수 및 주민 수용성 관건
하지만 미국의 건설 차질이 곧바로 한국의 투자 유치로 직결되는 것은 아니다. 대규모 데이터센터 구축에 필요한 전력망과 부지 확보는 물론 인허가와 주민 수용성 등 넘어야 할 과제가 적지 않다. 1GW급 시설을 짓기 위해서는 약 10만평의 부지가 필요하며 대량의 전력 공급을 위해 변전소와의 거리가 핵심 입지 조건으로 작용한다. 송전망 연결이 지연되면 가동 시점도 늦춰질 수밖에 없다.
전력계통영향평가가 면제되는 비수도권이라도 상업 운전을 위해서는 한국전력과의 수전 계약이 필수적이다. 대규모 전력을 공급할 변전소 신설에 최소 6년에서 9년이 걸리는 점을 고려하면 이미 우수한 입지와 전력망을 확보한 프로젝트의 가치가 치솟고 있다. 전력 기자재 부문에서 SGC에너지와 LS ELECTRIC이 주요 수혜 기업으로 꼽히는 이유도 여기에 있다. 아울러 막대한 열을 식히기 위한 용수 확보와 지역 수자원에 미치는 영향도 면밀히 평가해야 한다.
지역 사회 체감할 경제 혜택 필수
주민 수용성 역시 사업 성패를 가르는 중대 변수다. 실제로 전남 무안에서는 막대한 전력 소비와 환경 및 안전 문제에 더해 실질적인 지역 경제 효과 부재를 이유로 건립 반대 여론이 일었다. 데이터센터는 초기 건설에 천문학적인 자금이 투입되지만 완공 후 상시 고용 창출 효과는 상대적으로 제한적일 수 있다. 따라서 지역 세수 확충과 전력 인프라 개선 등 주민들이 체감할 수 있는 혜택을 마련하는 것이 시급하다.
이러한 과제들을 해결하고 사업이 본궤도에 오를 경우 건설 업계의 수주 규모는 폭발적으로 팽창할 전망이다. 올해 수주가 가시화된 물량만 1GW 규모이며 향후 대규모 지방 사업이 더해지면 총 3GW 규모의 파이프라인이 형성될 수 있다. 메가와트당 매각 단가가 최근 200억원을 돌파하고 전체 공급 규모가 5GW 수준으로 늘어나면 관련 공사비 시장은 30조원에서 40조원에 달할 것으로 예상된다. 건설사 중에서는 GS건설이 최대 수혜주로 꼽히며 비나텍과 라온텍 등 핵심 부품 기술력을 보유한 중소형 기업들의 중장기적인 동반 성장도 점쳐진다.
인공지능 주도권 쥘 골든타임 맞아
한편, 정치권에서도 발 빠른 대응을 촉구하는 목소리가 나온다. 황정아 더불어민주당 의원은 지난 6일 국회 과학기술정보통신방송위원회 전체회의에서 "지금이 우리가 인공지능 분야에서 패권을 목표로 치고 나갈 수 있는 골든타임"이라고 강조하며 정부 차원의 적극적인 지원을 주문했다.
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