"증권사가 수익률 24% 높지만…1년 넘는 장투는 은행이 안정적"

은행과 증권사의 금리경쟁은 투자자들에겐 '호재'다. 한동안 연 3% 안팎에 머물렀던 금리가 경쟁적으로 오르면서 투자 선택지가 더 다양해지고 있기 때문이다. 당장 1000만원을 맡겨도 상품에 따라 세후 이자가 천차만별이다. 

26일 금융투자업계에 따르면 은행과 증권사들은 최근 잇달아 특판 상품을 내놓고 있다. 오갈 데 없는 투자자금을 유치하기 위해서다. 금리도 연 3% 안팎에 머물렀던 데서 최근엔 4% 이상이다.

한국투자증권은 신규 자금 입금 등 조건을 충족한 고객에게 1년 만기 연 5%, 6개월 만기 연 4.7%를 적용하는 발행어음 특판을 이번 달까지 판매한다. 은행권에서는 SC제일은행이 최고 연 4.05%의 1년 만기 예금 특판을 출시했다. 기본금리 3.85%에 조건을 충족하면 우대금리를 적용하는 방식이다.

이자 수익만 놓고 보면 거치식 발행어음이 은행 예금보다 유리하다는 평가다. 1000만원을 1년간 맡기고 일반과세 15.4%를 적용하면 연 5% 발행어음의 세후 이자는 42만3000원이다. 은행 예금 금리를 연 4.05%로 가정하면 세후 이자는 34만2630원이다. 발행어음의 세후 이자가 8만370원, 23.5% 더 많다.

안전성도 주요 비교 항목이다. 은행의 보호 대상 예금은 금융회사별로 1인당 원금과 소정의 이자를 합쳐 1억원까지 보호된다. 반면 발행어음은 예금자보호 대상이 아니며 발행 증권사의 부도·파산 등에 따라 원금 손실이 발생할 수 있다. 금리 수준과 함께 가입 한도, 중도해지 조건, 발행사의 신용위험 등을 살펴야 하는 이유다.

발행어음의 상품 유형도 자금 운용의 변수가 될 수 있다. 필요할 때 인출할 수 있는 수시형과 일정 기간 자금을 맡기는 기간형의 금리 차이가 크기 때문이다. 수시형 발행어음의 경우 신한투자증권 연 3.0%, 한국투자증권 연 2.85%, KB증권 연 2.60% 등으로 기간형 금리보다 낮은 수준이다.

가입 한도도 따져봐야 한다. 발행어음 특판은 한도가 제한된 경우가 많기 때문이다. 현재 발행어음 금리가 가장 높은 상품은 키움증권 한글날 기념 특판이지만, 가입 한도 100만원으로 3개월 운용할 경우 세후 약 1만2267원을 받을 수 있다. 1년 기준 금리가 가장 높은 하나증권 신규 MTS 출시 특판도 1인당 가입 한도가 500만원이다.

반면 장기 투자의 경우 은행 예금이 더 안정적이다. 제주은행의 J정기예금은 24개월 만기 시 4% 금리를 약속하고 있다. 이 경우 세후 이자는 67만6800원에 달한다.