(서울=연합뉴스) 정회인 기자 = SK증권과 다올투자증권은 8일 코스맥스[192820]가 국내외 법인 성장세를 바탕으로 하반기 실적 개선 흐름을 이어갈 것으로 전망하며 투자의견 '매수'를 유지했다.
SK증권은 코스맥스의 2분기 연결 영업이익이 690억원으로 시장 전망치에 부합할 것으로 추정하고 목표주가 25만원을 유지했다.
형권훈 연구원은 이날 보고서에서 "한국 법인의 기초 화장품 매출 성장과 중국·미국 등 해외 법인 호조가 실적을 견인할 것"이라고 말했다.
그는 색조화장품과 겔 마스크, 용기 가격 부담 등 주가를 눌러온 요인이 하반기에는 완화될 가능성이 있다며 밸류에이션(기업 가치) 매력이 충분하다고 평가했다.
다올투자증권도 코스맥스의 2분기 영업이익이 670억원으로 시장 전망치에 부합할 것으로 예상하고 목표주가 24만원을 유지했다.
박종현 다올투자증권 연구원은 "미국과 동남아 법인 성장으로 국내 법인의 수익성 둔화를 상쇄할 것"이라고 내다봤다.
그는 "미국 법인의 턴어라운드와 동남아 성장세가 하반기에도 이어질 것"이라며 "현재 주가는 2022년 이후 최저 수준의 밸류에이션을 회복하는 과정에 있다"고 진단했다.
코스맥스의 전날 종가는 18만3천원이다.
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