2008년 글로벌 금융위기를 예견해 영화 '빅쇼트'의 실제 주인공으로 알려진 투자자 마이클 버리가 인공지능(AI) 반도체 시장을 향해 다시 한번 강한 경고를 보냈다.
그는 최근 삼성전자와 SK하이닉스를 중심으로 발표된 대규모 반도체 투자 계획을 AI 산업 과열의 상징적인 신호로 해석하며, 반도체 랠리가 막바지 국면에 진입했을 가능성을 제기했다.
1일(현지 시각) 마이클 버리는 엔비디아를 비롯해 테슬라, 아이셰어즈 반도체 상장지수펀드(SOXX) 등에 대해 새로운 숏(공매도) 포지션을 설정했다고 밝혔다.
이번 공매도 공개 시점은 반도체 업종이 사상 최고 수준의 상승세를 기록한 직후라는 점에서 시장의 관심을 끌고 있다.
특히 필라델피아반도체지수는 올해 상반기에만 101% 상승했고, 2분기 기준으로도 88% 오르며 역대 최고 수준의 분기 수익률을 기록했다.
버리는 이러한 강세장이 오히려 과열의 신호일 수 있다고 판단했다. 그는 "삼성전자와 SK하이닉스 등 한국의 반도체 기업들이 대규모 설비 투자 계획을 발표했다"라며 "이는 '종말의 시작(beginning of the end)'이라고 본다"라고 설명했다.
그러면서 "AI 반도체 버블이 꺼지는 것은 시간문제일 뿐"이라며 "현재 필라델피아 반도체의 기술적 지표도 위험 수준에 근접했다"라고 지적했다. 해당 지수가 200일 이동평균선보다 약 65% 높은 수준에 거래되고 있는데, 이는 과거 2000년 닷컴 버블 당시 나타났던 수준과 유사하다는 것이다.
이러한 마이클 버리의 경고와 함께 AI 컴퓨팅 인프라가 과잉 투자 국면에 진입할 수 있다는 우려가 커지면서 미국 증시에서는 기술주를 중심으로 매도세가 확대됐다.
엔비디아·반도체 ETF 공매도 공개
대표적으로 메모리 반도체 업체 '마이크론 테크놀로지'의 경우 전 거래일보다 10.57% 하락하며 충격을 자아냈고 '샌디스크' 역시 10.62% 떨어졌다. AMD는 6.89%, 인텔은 9.03% 각각 하락했으며 AI 반도체 대표주인 엔비디아도 1.25% 내렸다.
여기에 더해 국내 반도체 종목도 영향을 받았다. 전날 삼성전자는 5.84%, SK하이닉스는 3.40% 하락하며 거래를 마쳤는데, 심지어 이날에도 삼성전자 9.06%, SK하이닉스는 14.57% 떨어지며 장을 마감했다.
시장에서는 한국 반도체 기업들의 공격적인 투자 계획이 장기적으로 공급 확대를 이끌 수 있다는 점이 투자자들의 차익 실현 심리를 자극한 것으로 보고 있다.
한편 마이클 버리는 글로벌 금융위기 당시 미국 서브프라임 모기지 부실을 예측해 뛰어난 성과를 거뒀지만, 이후 진행했던 테슬라 공매도와 2023년 미국 증시 전체를 겨냥한 대규모 풋옵션 투자에서는 시장이 예상과 다른 방향으로 움직이며 기대만큼의 성과를 내지 못했다.
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