Hãng hàng không Korean Air cho biết chi phí dành cho quá trình sáp nhập với Asiana Airlines được ước tính vào khoảng 900 tỷ đến 1.000 tỷ won (khoảng 17.000–19.000 tỷ đồng). Tuy nhiên, doanh nghiệp tin tưởng toàn bộ khoản đầu tư này có thể được bù đắp từ cuối năm 2028 hoặc đầu năm 2029 nhờ các hiệu quả cộng hưởng sau sáp nhập.
Thông tin được Korean Air công bố tại buổi gặp gỡ nhà đầu tư (IR) diễn ra ngày 19/6 tại trụ sở Korea Investment & Securities ở Seoul. Đây là lần đầu tiên hãng công bố chi tiết kết quả phân tích chiến lược tích hợp sau sáp nhập (PMI) kể từ khi thương vụ mua lại Asiana được các cơ quan quản lý thông qua.
Theo Korean Air, khoản chi phí tích hợp hiện được đánh giá không thay đổi so với ước tính ban đầu đưa ra khi quyết định mua lại Asiana vào năm 2020. Trong khi đó, hai hãng được kỳ vọng sẽ tạo ra khoảng 300 tỷ won giá trị cộng hưởng mỗi năm, giúp thu hồi toàn bộ chi phí sáp nhập chỉ sau khoảng ba năm.
Phó Chủ tịch Korean Air Woo Ki-hong cho biết hiệu quả thực tế có thể còn cao hơn dự báo hiện nay. Ông bày tỏ kỳ vọng hãng sẽ hoàn toàn bù đắp chi phí sáp nhập từ cuối năm 2028 đến đầu năm 2029.
Sau khi hoàn tất hợp nhất, Korean Air đặt mục tiêu trở thành một trong 10 hãng hàng không lớn nhất thế giới với doanh thu khoảng 23.000 tỷ won mỗi năm, đội bay hơn 230 chiếc, gần 28.000 nhân viên và mạng lưới khai thác tới hơn 120 thành phố trên toàn cầu. Theo kế hoạch, hãng hàng không hợp nhất sẽ chính thức đi vào hoạt động từ ngày 17/12 năm nay.
Để nâng cao hiệu quả kinh doanh, Korean Air sẽ điều chỉnh các đường bay bị trùng lặp giữa hai hãng, đồng thời tăng cường kết nối mạng bay trung chuyển. Hãng dự kiến kết hợp thế mạnh mạng bay Bắc Mỹ của Korean Air với các đường bay của Asiana nhằm mở rộng phạm vi phục vụ tới nhiều điểm đến mới, đồng thời tối ưu hóa thời gian khai thác máy bay và thu hút thêm lượng lớn hành khách quá cảnh quốc tế.
Đối với những lo ngại của cổ đông về khả năng pha loãng giá trị cổ phiếu sau sáp nhập, Korean Air khẳng định tác động sẽ ở mức hạn chế. Theo phương án hợp nhất, mỗi cổ phiếu phổ thông của Asiana sẽ được đổi lấy 0,27 cổ phiếu mới của Korean Air. Tuy nhiên, do Korean Air đang nắm giữ 63,88% cổ phần Asiana nên số cổ phiếu mới thực tế phát hành chỉ tương đương khoảng 5,52% tổng số cổ phiếu lưu hành.
Hãng cũng cam kết tiếp tục duy trì chính sách chi trả cổ tức ở mức khoảng 30% lợi nhuận ròng hằng năm nhằm bảo vệ lợi ích của cổ đông. Theo ban lãnh đạo, quy mô phát hành cổ phiếu mới tương đối nhỏ, trong khi kết quả kinh doanh vẫn duy trì ổn định nên chính sách cổ tức hiện hành sẽ không thay đổi.
Theo lộ trình, Korean Air sẽ hoàn tất việc xin phê duyệt sáp nhập từ Bộ Đất đai, Hạ tầng và Giao thông Hàn Quốc trong tháng này, sau đó tổ chức Đại hội đồng cổ đông của Asiana vào tháng 8 trước khi hoàn tất hợp nhất vào tháng 12.
Bên cạnh triển vọng tích cực, quá trình sáp nhập vẫn còn nhiều thách thức. Một trong những vấn đề lớn nhất là bất đồng giữa công đoàn phi công của hai hãng về cách xác định thâm niên công tác sau hợp nhất. Phi công Asiana mong muốn toàn bộ thời gian công tác được giữ nguyên khi sáp nhập, trong khi phía Korean Air lo ngại điều này có thể ảnh hưởng đến cơ hội thăng tiến của đội ngũ hiện hữu.
Ban lãnh đạo Korean Air cho biết hãng nhận thức rõ những băn khoăn của người lao động và đang tiếp tục đối thoại với các bên để tìm giải pháp phù hợp, đồng thời khẳng định sẽ thực hiện chuyển giao 100% việc làm mà không tiến hành cắt giảm nhân sự.
Một nội dung khác cũng được nhiều khách hàng quan tâm là việc hợp nhất chương trình tích lũy dặm bay. Korean Air hiện đã trình lên Ủy ban Thương mại Công bằng Hàn Quốc (KFTC) phương án mới, trong đó áp dụng tỷ lệ quy đổi 1:1 đối với dặm bay tích lũy từ các chuyến bay và 1:0,82 đối với dặm tích lũy từ các đối tác liên kết.
Đây là lần thứ ba hãng trình phương án sau khi hai đề xuất trước đó bị cơ quan quản lý yêu cầu bổ sung. Phương án mới bao gồm việc tăng số lượng ghế thưởng, mở rộng mạng lưới đối tác và kéo dài thời hạn sử dụng dặm bay của Asiana. Korean Air kỳ vọng toàn bộ quá trình xem xét sẽ được hoàn tất trước tháng 8 tới.
Copyright ⓒ 아주경제 베트남 무단 전재 및 재배포 금지
