10일(현지시간) 피랄 다다니아 RBC 캐피털 애널리스트는 보고서를 통해 나이키에 대한 투자의견을 기존 ‘시장 수익률 상회’에서 ‘시장 평균 수익률’로 낮추고, 목표주가 역시 70달러에서 50달러로 내렸다.
그는 2024년 10월 취임한 엘리엇 힐 나이키 최고경영자(CEO) 체제 하의 회복세가 진전을 보이고는 있지만, 예상보다 범위가 좁고 속도도 느리다고 평가했다. 이에 따라 나이키의 2027회계연도와 2028회계연도 주당순이익(EPS) 추정치를 각각 9%, 13% 낮췄다. 이는 시장 컨센서스보다 약 2% 낮은 수준이다. 여기에 월드컵과 지속적인 재고 정리, 새로운 성장 동력 부재 등으로 인해 올해 남은 기간 동안 지속적인 매출 반등을 기대하기도 어렵다고 다다니아 애널리스트는 지적했다.
해당 보고서에 따르면 나이키 주가는 힐 CEO 취임 이후 약 50% 하락한 반면, 경쟁사 아디다스는 CEO 교체 후 비슷한 기간 동안 약 70% 상승했다. 나이키의 12개월 선행 EPS 추정치 역시 힐 취임 이후 약 40%가 낮아졌다. 다다니아 애널리스트는 나이키의 향후 3개년 매출 성장률 전망치를 약 3%로 내다봤는데, 이는 업계 평균인 6%와 아디다스의 8%에 크게 못미치는 수준이다.
Copyright ⓒ 이데일리 무단 전재 및 재배포 금지
