국내 미국 주식 투자자들이 최근 일주일 동안 반도체와 인공지능 관련 핵심 기업들을 대거 장바구니에 담은 것으로 나타났다. 한국예탁결제원이 집계한 외화증권 결제 내역을 살펴보면 국내 투자자들은 마이크론 테크놀로지를 필두로 주요 반도체 설계 및 장비 관련주들을 집중 순매수하며 기술주 중심의 포트폴리오 자산 다변화에 나섰다. 글로벌 인공지능 시장의 강력한 수요 속에서 인프라 구축의 필수재를 생산하는 기업들로 개인 자금이 대거 쏠리는 양상이다.
단순 자료 사진. 기사 이해를 돕기 위해 AI로 제작한 이미지.
한국예탁결제원의 증권정보포털 외화증권 예탁 결제 시스템에 나타난 지난달 30일부터 5일까지의 미국 주식 순매수 결제 상세 내역에 따르면 서학개미들이 가장 많이 사들인 종목 1위는 마이크론 테크놀로지(컴퓨터 기억 장치인 메모리 반도체를 제조하는 글로벌 기업)로 확인됐다.
마이크론 테크놀로지의 매수 결제 금액은 3억 7858만 7041달러에 달했고 매도 결제 금액은 1억 2227만 2547달러를 기록했다. 최종적으로 집계된 순매수 결제 금액은 2억 5631만 4494달러로 상위 5개 종목 가운데 압도적인 규모를 자랑했다. 인공지능 서버 운영에 반드시 필요한 고대역폭 메모리의 급격한 수요 증가와 공급 부족 상황이 국내 투자자들의 매수 심리를 자극한 배경으로 풀이된다.
순매수 2위는 글로벌 통신 및 네트워크 반도체 설계 전문 기업인 브로드컴이 이름을 올렸다. 브로드컴은 조사 기간 동안 매수 결제 2억 623만 9531달러, 매도 결제 3065만 2707달러를 각각 기록했다. 이를 바탕으로 도출된 순매수 결제 규모는 1억 7558만 6824달러다. 거대 고성능 데이터센터 내부에서 폭발적으로 증가하는 트래픽(통신 장치 간에 오가는 데이터의 양)을 처리하기 위해 브로드컴이 보유한 맞춤형 주문형 반도체와 초고속 네트워크 칩셋의 독점적 경쟁력이 부각되며 대규모 자금 유입이 지속됐다.
영국에 본사를 둔 세계적인 반도체 설계 자산 전문 기업인 ARM 홀딩스가 3위 자리를 굳건히 지켰다. ARM 홀딩스의 매수 결제 금액은 2억 2187만 5127달러였으며 매도 결제 금액은 5817만 3858달러로 기록됐다. 이로써 순매수 결제 총액은 1억 6370만 1269달러에 도달했다. 스마트폰 시장을 넘어 고성능 인공지능 데이터센터 및 차세대 전력 효율 중심의 컴퓨터 프로세서 시장으로 저전력 설계 아키텍처(컴퓨터의 기본 구조와 기본 하드웨어 설계 양식)의 지배력을 넓혀가는 구조적 성장성이 투자자들을 매료시켰다.
4위는 데이터센터용 전문 반도체와 클라우드 인프라 전용 프로세서를 공급하는 마벨 테크놀로지가 차지했다. 마벨 테크놀로지는 매수 결제 3억 211만 6656달러를 기록했으나 매도 결제 역시 1억 4427만 102달러로 비교적 활발히 유입되며 최종 순매수 결제 금액 1억 5784만 554달러를 달성했다. 클라우드 서비스 제공업체들이 자체적인 맞춤형 반도체 칩 설계를 강화하는 흐름 속에서 고성능 저장장치와 네트워킹 제어 칩셋 분야의 핵심 기술을 보유한 이 기업의 가치가 다시금 재평가받는 모양새다.
전통의 정보기술 기업에서 클라우드 및 기업용 인공지능 솔루션 중심으로 완벽한 체질 개선에 성공한 IBM(국제 비즈니스머신)이 9895만 1807달러의 순매수 결제 금액을 기록하며 5위에 턱걸이했다. IBM의 매수 결제는 1억 2143만 8007달러였으며 매도 결제는 2248만 6200달러에 불과했다. 상위 5개 종목 가운데 매도 규모가 가장 작아 매수세의 지속성과 주주들의 보유 성향이 상대적으로 매우 강하다는 점을 입증했다. 기업을 대상으로 하는 비즈니스 전용 인공지능 플랫폼의 수익화 본격화와 차세대 양자 컴퓨팅 자산에 대한 미래 가치가 서학개미들의 장기 투자 자금을 이끌어냈다.
단순 자료 사진. 기사 이해를 돕기 위해 AI로 제작한 이미지.
이번 상위 5개 종목의 순매수 결제 합산 총액은 8억 5235만 4948달러라는 엄청난 규모에 도달했다. 과거 국내 투자자들이 미국의 특정 대형 전기차 제조사나 특정 스마트폰 제조사 등 단일 완제품 기업에 집중했던 흐름과는 확연히 대비되는 구도다. 메모리 반도체 제조에서 시작해 네트워크 데이터 전송 칩셋 설계, 기본 설계 자산 라이선스 공급, 맞춤형 가속기 설계, 기업용 클라우드 기반 인공지능 소프트웨어 공급에 이르기까지 인공지능 밸류체인(원재료부터 최종 소비 단계까지 가치가 부가되는 전 과정의 네트워크)의 하드웨어와 소프트웨어 전 계층에 자금이 균형 있게 분산되는 고도화된 투자 행태가 포착됐다.
미국 현지 증시의 밸류에이션(기업의 가치 대비 주가 수준을 평가하는 지표) 부담과 연방준비제도의 통화정책 기조 변화에 따른 변동성 장세 속에서도 한국의 개인 투자자들이 이러한 고부가가치 기술주 위주의 전략을 밀어붙이는 현상은 의미가 깊다. 글로벌 기술 패권 경쟁에서 절대적인 대체 불가능성을 가진 인프라 필수 기업들이 장기적인 이익 안정성을 보장할 것이라는 강력한 신뢰가 축적된 결과다. 미국 금융 시장의 결제 주기 단축 제도가 안착하면서 발생하는 국내 자금 반영 시점의 시차나 미세한 통계 왜곡 가능성을 완전히 배제하더라도 인공지능 인프라 생태계 전반을 향해 몰려드는 동학 및 서학개미들의 자금 유입 흐름은 거스를 수 없는 대세적 추세라는 진단이 지배적이다.
이번 분석 기간에 극명하게 확인된 서학개미들의 반도체 및 인공지능 결집 현상은 단순한 단기 차익 실현 목적의 테마성 접근을 넘어 글로벌 핵심 공급망을 구성하는 우량 자산을 영토화하려는 장기 포지셔닝으로 평가받는다. 메모리 반도체와 시스템 반도체의 구조적 연계성이 나날이 깊어지고 빅테크 기업들의 자체 반도체 개발 수요가 폭증하는 전환기 속에서 인공지능 구동을 위한 최상위 포트폴리오 다각화 작업은 향후 미국 증시의 분기별 실적 발표 결과와 맞물려 국내 개인 자금의 향방을 지속적으로 결정짓는 핵심 나침반 역할을 할 전망이다.
Copyright ⓒ 위키트리 무단 전재 및 재배포 금지
