20일(현지시간) 니덤은 보고서를 통해 지난주 개최된 ‘케이던스라이브(CadenceLive) 2026’에서 공개된 에이전틱 AI 제품군에 대한 긍정적인 평가를 반영해 케이던스 디자인 시스템즈템에 대한 목표주가를 기존 390달러에서 400달러로 상향 조정했다.
에이전틱 AI는 반도체 설계 공정을 자동화하여 생산성을 획기적으로 높이는 기술로, 니덤은 새로운 AI 도구들이 설계 생산성을 최소 10배에서 최대 1000배까지 향상시킬 수 있다고 분석했다. 특히 AI 에이전트가 수행하는 방대한 양의 툴 호출이 EDA 라이선스 매출의 급격한 성장을 이끌 것으로 내다봤다. 86%에 달하는 케이던스의 높은 매출 총이익률은 이러한 AI 혁신에 지속적으로 투자할 수 있는 기반이 되고 있다는 진단도 덧붙였다.
니덤 측은 에이전틱 AI가 그동안 고객사의 반도체 설계를 늦췄던 인력 병목 현상을 해결해 줄 것으로 보고 있으며, 이는 전체 EDA 섹터에 매우 강력한 호재가 될 것이라고 진단했다. 또한 니덤은 최근 케이던스가 단행한 헥사곤 MSC 인수를 반영해 수익 모델을 업데이트했다.
한편 지난 5거래일간 16% 넘는 주가 상승률을 기록한 케이던스 디자인 시스템즈는 현지시간 이날 오전 8시 12분 개장 전 거래에서 전 거래일보다 0.14% 하락한 310.61달러에서 움직이고 있다.
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