카운터포인트리서치 "AI 업계 물량 싹쓸이…중소 스마트폰 위기"
(서울=연합뉴스) 박형빈 기자 = 인공지능(AI) 서버 수요 급증으로 메모리 반도체 공급 부족이 최소 내년 하반기까지 이어질 수 있다는 전망이 나왔다.
메모리 가격이 기록적인 수치로 치솟으면서 스마트폰과 PC 등 정보기술(IT) 업계 전반의 수익성에도 비상이 걸릴 것으로 보인다.
시장조사업체 카운터포인트리서치의 황민성 애널리스트는 12일 온라인 웨비나에서 "2027년 하반기 전에는 의미 있는 물량이 나오지 않는다"며 "새로운 공장들이 가동되고 내년 말 정도면 공급이 해소되는 시점이 될 것"이라고 내다봤다.
카운터포인트에 따르면 올해 1분기 메모리 반도체 계약 가격은 춘절 이후 전 분기 대비 130%∼180% 상승하는 등 유례없는 급등세를 보이고 있다.
특히 서버용 D램과 고대역폭메모리(HBM) 매출 비중이 전체의 60%를 차지하며 시장을 압도하고 있다.
특히 엔비디아 등 GPU 업체와 하이퍼스케일러(대형 클라우드 기업)들이 대규모 물량 확보에 나서면서 다른 산업으로 공급될 메모리가 줄어드는 상황이다. 중동 전쟁도 반도체 수요를 일부 끌어올리는 요인 중 하나다.
메모리 가격 급등은 IT 제조사에도 부담으로 작용하고 있다.
스마트폰의 경우 부품원가(BOM)에서 D램과 낸드플래시가 차지하는 비중이 절반 수준까지 높아질 전망이다. 원가 상승을 제품 가격에 모두 반영하기 어려운 제조사들은 수익성 악화를 겪을 가능성이 있다는 분석이다.
중소 스마트폰 업체의 타격은 더욱 클 것으로 예상된다.
황 애널리스트는 "애플, 삼성, 화웨이 등 수급을 할 수 있는 대기업 입장에서는 그동안 난립했던 스마트폰 시장을 어느 정도 정리할 기회라고도 말할 수 있다"고 말했다.
공급 측면의 불확실성도 여전하다.
미세공정 한계로 생산성 증가율이 둔화한 가운데, 신규 클린룸 확보와 장비 도입에만 약 150조 원 규모의 천문학적 투자가 필요하기 때문이다.
삼성전자[005930]와 SK하이닉스[000660]의 설비투자(CAPEX) 규모가 80조∼90조 원에 달할 것이라는 관측도 현재의 수요를 맞추기엔 부족한 수준이라는 평가다.
장기적으로는 중국 메모리 업체의 추격도 변수다.
중국 창신메모리(CXMT)의 D램 시장은 2028년 두 자릿수 수준까지 확대될 것으로 전망되며 낸드플래시 시장에서도 양쯔메모리테크놀로지(YMTC)의 점유율이 꾸준히 상승하고 있다.
황 애널리스트는 "하이퍼스케일러들의 구매 의지가 꺾이지 않는 한 하반기 (공급 부족이) 꺾일 수 있는 가능성은 없다"고 말했다.
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