바이오헤이븐, ‘400억달러 시장 선점’ 기대…‘매수’-골드만삭스

[이데일리 김카니 기자] 제약기업 바이오헤이븐(BHVN)이 주력 파이프라인의 성장 잠재력이 부각되며 장중 강세를 보이고 있다. 골드만삭스가 투자의견을 ‘매수’로 신규제시하며 대규모 업사이드 가능성을 제시한 영향이다.

6일(현지시간) 마켓워치에 따르면 골드만삭스는 바이오헤이븐에 대한 분석을 개시하며 목표가를 23달러로 제시했다. 이는 전일 종가 대비 약 113%의 추가 상승 여력이 있다는 판단이다.

골드만삭스는 이번 긍정적 전망의 핵심 근거로 IgA 신증(IgAN) 치료제 후보물질 BHV-1400을 꼽았다. 분석팀은 “BHV-1400은 아직 초기 임상 단계지만 기전적 근거가 매우 설득력 있다”며 “기존 치료제 대비 면역 억제 부작용을 최소화하면서 병인 단백질을 선택적으로 표적할 수 있다는 점이 차별화 요소”라고 평가했다.

특히 해당 치료제가 겨냥하는 미국 내 IgA 신증 치료제 시장 규모가 400억달러를 웃돌 것으로 추산되는 반면 현재 바이오헤이븐의 시가총액은 약 14억3000만달러 수준에 불과해 밸류에이션 측면에서 업사이드가 크다고 분석했다.

회사는 2026년 초 BHV-1400에 대한 주요 임상시험을 개시할 계획이다.

한편 이날 오전11시33분 바이오헤이븐 주가는 전일대비 7.02% 오른 11.52달러에 거래되고 있다. 지난 1년간 주가가 70% 넘게 하락하며 부진했으나 대형 투자은행의 강력한 매수 의견이 제시되며 반등 탄력을 받는 모습이다.