(서울=연합뉴스) 김지연 기자 = 하나증권은 21일 엘테오젠에 대해 "연내 계약은 계속 이어질 것"이라며 "피하주사(SC)는 에버그리닝(특허 연장)을 넘어 시장에 진입하기 위해 갖춰야 하는 필요조건이 됐다"고 분석했다.
김선아 연구원은 이날 보고서에서 "회사는 JP모건 헬스케어 콘퍼런스(JPMHC)에서 그 어느 때보다도 많은 회사와 계약 논의를 했다"며 "다양한 모달리티(modality·치료 접근법)를 계속 시도 중이라 IV-to-SC(정맥주사를 피하주사로) 제형에 관심이 없을 것 같았던 빅파마부터, 기존 계약을 이미 맺고 있던 기업과도 제품 추가 논의를 진행 중"이라고 짚었다.
김 연구원은 "계약 규모에 대한 우리의 기대감이 매우 높아진 편이나, 엔허투나 젬퍼리(성분명 도스탈리맙) 류의 계약의 수 자체가 많아지면 계약 규모만 키운 딜 한 두개보다 현금 유입 속도 더 빠르고 안정적일 것"이라고 봤다.
전날 글락소스미스클라인(GSK) 자회사 테사로(Tesaro)와 '도스탈리맙'의 피하주사(SC) 제형 개발 및 상업화를 위한 독점 라이선스 계약 체결과 관련해 "우리의 기대치가 높았던 것이지 기술이나 시장성 관련 열위 조건이 반영된 것은 아니다"라고 짚었다.
그러면서 "매출이 1조원도 되지 않는 파이프라인에 계약금 300억원을 일시납하는, GSK 입장에서는 제법 큰 돈을 쓴 딜"이라고 전했다.
그러면서 "이는 잠재 파트너사가 특허만료(LoE)에 처한 약물로 한정되지 않고, 경쟁 강도가 높은 타깃 시장에서 비슷한 규모의 딜이 계속 이어질 가능성이 높음을 보여준다"고 분석했다.
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