사진=이미지투데이
미국 대선을 앞두고 선거 결과의 불확실성 때문에 글로벌 증시가 뚜렷한 방향성을 찾지 못하기도 했다. 최근 미국의 10년물 국채 금리가 급등하고 고금리와 긴축적 통화정책은 시장의 불확실성을 더욱 증폭시켰다.
이러한 상황에서 투자자는 단순히 자산의 상승과 하락에 일희일비하기보다는 변동성을 관리하면서 장기적으로 안정적 수익을 추구할 수 있는 전략을 수립하는 게 무엇보다 중요하다.
역사적으로 볼 때, 경기 침체 국면이나 시장 조정 시기에도 잘 구축된 포트폴리오는 변동성에 흔들리지 않고 지속적인 성과를 보여줬다. 이는 투자자가 단기적 수익률에 얽매이지 않고, 장기적 관점에서 균형 잡힌 투자 접근법을 통해 시장을 효과적으로 활용했기 때문이다.
포트폴리오의 성공은 단일 자산군에 의존하지 않고, 다양한 자산에 투자해 위험을 분산하는 데서 시작된다. 주식은 성장 가능성이 크지만 높은 변동성을 수반하며 채권은 안정적이지만 상대적으로 낮은 수익률을 제공한다는 사실은 누구나 알고 있다. 이러한 특성을 바탕으로 자산 배분 전략을 세우면 시장의 급격한 변동에도 더 큰 안정성을 확보할 수 있다.
특히 주식과 채권뿐 아니라 대체 투자 자산을 활용하는 것도 고려해야 한다. 예를 들어 부동산, 원자재, 인프라, 사모펀드 등은 전통적 자산과 상관관계가 낮아 포트폴리오의 다각화를 더욱 강화할 수 있다.
다각화된 포트폴리오를 구축했다면 이를 지속적으로 점검하고 필요한 경우 리밸런싱을 통해 조정하는 것이 필수다. 시장 상황은 끊임없이 변화하며, 초기의 자산 배분 비율이 시간이 지남에 따라 왜곡될 수 있다. 이를 방지하기 위해서는 정기적으로 투자 목표와 자산현황을 재평가하고, 자산 비중을 조정해야 한다.
예를 들어 특정 자산군이 과도하게 상승하거나 하락할 경우 해당 자산의 비중을 줄이거나 늘리는 방식으로 포트폴리오를 원래의 목표에 맞게 재조정해야 한다. 이렇게 하면 포트폴리오는 지속적으로 안정성과 성장 가능성을 유지할 수 있다.
결국 성공적인 투자란 단기적인 시장 흐름에 흔들리지 않고 장기적 관점에서 꾸준히 목표를 향해 나아가는 것이다. 이를 위해 투자자는 변동성을 이해하고, 이를 극복할 수 있는 체계적인 접근법을 채택해야 한다.
변동성은 위험 요소인 동시에 기회의 원천이기도 하는데 장기적인 시각으로 접근하면 시장의 조정 국면은 오히려 투자 자산을 저렴하게 확보할 기회가 될 수 있기 때문이다.
따라서 투자자는 자신의 재무 목표와 투자 성향을 명확히 설정한 후 균형 잡힌 자산 배분과 지속 가능한 전략을 기반으로 포트폴리오를 설계해야 한다. 이를 통해 정기적인 점검과 리밸런싱을 통해 포트폴리오를 유지하고, 시장의 변동성 속에서도 안정적인 성과를 추구할 수 있어야 한다.
지속 가능하고 다각화된 포트폴리오는 단순히 수익률을 높이기 위한 도구를 넘어 시장의 불확실성과 변동성 속에서도 안정성을 확보하는 강력한 방어 수단이다.
시장이 빠르게 변화하는 오늘날, 이러한 포트폴리오를 구축하는 것은 투자자가 성공적인 금융 여정을 이어가는 데 필수적인 조건이라 할 수 있다. 변동성을 기회로 삼아 장기적인 안목으로 투자 전략을 세우고 꾸준히 실천해 나가는 것이야말로 지속 가능한 투자로 가는 길에서 제일 중요하다.
마지막으로 올해가 가기 전에 자신의 성과를 검토하는 과정에서 포트폴리오가 투자 목표에 부합하게 제대로 구축되어 있는지, 불확실한 시장 상황에서 무엇을 더 주의해야 하는지 등을 다시 살펴보고 필요할 경우 자산 리밸런싱을 진행하면서 자신의 포트폴리오가 경제적 목표와 일치하는지 반드시 점검해보기 바란다.
Copyright ⓒ 머니S 무단 전재 및 재배포 금지
