GS리테일, 1000억대 영업익 안착…'체질 개선·주주 환원' 다 잡는다

상반기 누적 영업익 1677억
편의점 신선식품 매장 주효
부실 점포 유동화로 ROE 개선

GS리테일 CI

[포인트경제] GS리테일이 분기 영업이익 1000억원 달성하며 실적 개선세를 증명한 날, 중장기 기업가치를 끌어올리기 위한 선제적 '밸류업' 계획을 발표했다. 본업인 유통 사업의 내실을 다지는 동시에 비효율 자산을 정리해 주주환원을 극대화하겠다는 취지다.

GS리테일은 연결 기준 올해 2분기 매출액 3조1751억원, 영업이익 1094억원을 기록했다고 7일 공시했다. 지난해 같은 기간과 비교해 매출은 6.7%, 영업이익은 27.5% 늘어났다. 그간 800억~900억원대에 머물던 분기 영업이익 고점을 뚫어내며 상반기 누적 매출 6.2조원, 영업이익 1677억원을 달성했다.

동시에 공시한 '2026 기업가치 제고 계획'에서는 2028년 경영 목표로 '영업이익 3800억원 달성'을 내걸었다. 이는 2025년 전망치 대비 30% 이상 증가한 수치다.

GS25 신선강화형 매장에서 모델이 저당 한돈 제육볶음을 살펴보고 있다. /GS리테일

본업 날개 달았다…신선식품·퀵커머스 안착

이 같은 중장기 청사진의 발판이 된 2분기 주요 사업부별 실적도 호조를 보였다. 편의점 GS25는 매출액 2조3844억원, 영업이익 714억원으로 전년 동기 대비 각각 7.1%, 21% 성장했다. 점포 규모를 키우는 전략과 함께 신선 강화형 매장을 1000호점까지 늘려 농·축·수산물 매출을 49.6% 끌어올린 점이 주효했다. 외국인 결제액 매출도 67.2% 급증했다.

슈퍼마켓 GS더프레시는 매출액 4698억원, 영업이익 93억원으로 각각 10.1%, 72.2% 늘었다. 상권 맞춤형 운영으로 방문 객수가 3.9% 증가한 가운데, 근거리 배송 기반의 퀵커머스 매출이 49.5% 성장하며 전체 매출 비중의 9.9%를 차지했다. 홈쇼핑 GS샵 역시 단독 상품 수를 46% 확대하는 효율화 작업에 힘입어 매출액 2682억원, 영업이익 267억원으로 3개 분기 연속 회복세를 보였다.

2028년까지 자산 효율화…주주 소통 강화

GS리테일은 현 성장 모멘텀을 이어가기 위해 GS25의 글로벌 영토 확장, GS더프레시의 도심 핵심 상권 출점, GS샵의 채널 시너지 강화를 지속 추진한다. 전사적으로는 인공지능 전환(AX)과 데이터 기반 경영을 도입해 운영 경쟁력을 다진다.

투입한 자기자본 대비 수익성을 나타내는 지표인 ROE(자기자본이익률)를 높이기 위해 2028년까지 비핵심 투자주식이나 펀드를 매각하고, 효율성이 낮은 점포 자산은 유동화할 계획이다. 확보된 현금은 장기적 관점에서 주주환원율을 높이는 데 투입된다.

아울러 정보 비대칭을 최소화하기 위해 주주 소통 담당 이사를 별도로 선임하고, 기업가치 제고 계획의 이행 성과를 정기적으로 점검해 시장에 투명하게 공유할 방침이다.

GS리테일 관계자는 "이번 계획은 본업 경쟁력을 강화하고 지속 가능한 기업가치를 만들어가기 위한 중장기 전략"이라며 "수익성과 자본 효율성을 균형 있게 높이고 예측 가능한 주주환원 정책을 통해 시장의 신뢰를 높여 나가겠다"고 밝혔다.