적자 탈출 앞당긴 삼성SDI…AI·ESS 타고 ‘어닝 서프라이즈’(종합)

[이데일리 송재민 기자] 삼성SDI가 에너지저장장치(ESS)와 인공지능(AI) 데이터센터용 고출력 배터리를 앞세워 예상보다 빠르게 적자 터널을 빠져나왔다. 시장의 적자 전망을 깨고 7분기 만에 흑자로 돌아선 데 이어 미국 ESS 수주가 생산능력을 넘어설 것으로 예상되면서 추가 증설까지 검토하고 있다.

미국 캘리포니아 지역에 설치된 삼성SDI 배터리가 적용된 ESS 시설. (사진=삼성 SDI)

삼성SDI는 올해 2분기 연결기준 매출 3조7688억원, 영업이익 2038억원을 기록했다고 30일 밝혔다. 지난해 2분기 3978억원, 올해 1분기 1556억원의 영업손실에서 벗어나 2024년 3분기 이후 7분기 만에 분기 흑자를 냈다.

시장 전망도 크게 웃돌았다. 금융정보업체 에프앤가이드가 집계한 2분기 영업손실 컨센서스는 273억원이었다. 실제 영업손익은 전망치보다 2311억원 높았다. 시장에서는 삼성SDI가 2분기까지 적자를 이어간 뒤 3분기부터 흑자로 전환할 것으로 예상했지만 회복 시점이 앞당겨졌다.

2분기 영업이익에 반영된 미국 첨단제조생산세액공제(AMPC)는 1077억원이다. 이를 제외한 영업이익도 961억원으로 흑자를 기록했다. 고부가 제품 판매 확대와 가동률 상승, 관세 환급 등이 수익성 개선에 영향을 미쳤다.

실적 반등의 중심에는 ESS와 AI 데이터센터 시장이 있다. 무정전전원장치(UPS)와 배터리백업유닛(BBU), 전동공구용 고출력 배터리 판매가 늘면서 미국 전기차 시장의 수요 둔화를 상쇄했다. 유럽 전기차용 배터리 판매도 증가했다.

배터리 부문은 매출 3조5190억원, 영업이익 1593억원으로 흑자 전환했다. 전자재료 부문은 반도체 소재와 폴더블 스마트폰용 필름 판매 증가에 힘입어 매출 2498억원, 영업이익 445억원을 기록했다.

삼성SDI는 하반기 미국 ESS용 각형 리튬·인산·철(LFP) 배터리 공급을 본격화한다. 회사 측은 이날 실적발표 콘퍼런스콜에서 “현재 미국 내 ESS용 각형 LFP 라인은 양산 품질 검증 단계”라며 “당초 계획대로 오는 10월 셀 양산을 시작해 연내 SBB 2.0 솔루션 형태로 고객 공급을 개시할 예정”이라고 밝혔다.

비중국산 공급망 구축도 마쳤다. LFP 양극재는 국내와 미국 업체를 중심으로 필요한 물량을 선점했고 다른 주요 부품도 현지화를 추진해 미국의 비(非)PFE 공급망 기준을 충족했다.

지난 3월 11일 서울 강남구 삼성동 코엑스에서 열린 '인터배터리 2026'를 찾은 관람객들이 삼성 SDI 전고체 배터리를 살펴보고 있다. (사진=이데일리 방인권 기자)

미국 내 수주가 빠르게 늘면서 추가 증설 가능성도 커졌다. 삼성SDI 관계자는 “현재 확보한 수주는 2029년까지 생산능력의 상당 부분을 채울 수 있는 규모”라며 “하반기 수주 가능성이 높은 프로젝트까지 반영하면 2028년부터 수요가 생산능력을 넘어설 것으로 예상한다”고 설명했다. 이어 “추가 생산능력 확보 방안을 내부적으로 검토하고 있다”고 덧붙였다.

하반기에는 ESS뿐 아니라 소형전지 생산도 확대한다. 삼성SDI 관계자는 “ESS는 미국 전력용·UPS 수요 증가에 힘입어 하반기 매출이 큰 폭으로 확대될 전망”이라며 “소형전지는 BBU와 전동공구 등 고출력 제품의 매출 확대에 대응해 가용 생산능력을 풀가동할 계획”이라고 말했다.

다만 전기차 배터리는 신규 프로젝트 양산으로 적자 폭이 줄어들 것으로 예상되지만 기존 프로젝트의 물량 감소 가능성이 변수로 남았다. 전기차 수요 회복이 더딘 상황에서 ESS와 소형전지가 하반기 수익성 개선을 이어갈 수 있을지가 관건이다.

전고체 배터리의 첫 상용화 대상으로는 휴머노이드가 유력하다. 삼성SDI는 “올해 하반기 중 휴머노이드용 샘플을 공급하고 고객사와 제품 검증을 거쳐 양산 준비를 본격화할 것”이라며 “2027년 하반기 휴머노이드용 양산 역량을 확보한 뒤 전기차 등으로 적용처를 확대할 계획”이라고 밝혔다.