보조금 빼면 적자…LG엔솔, 영업익 1133억원·전년比 77%↓

[사진=LG에너지솔루션]

LG에너지솔루션이 올해 2분기 전분기 대비 흑자 전환에 성공했지만, 북미 생산보조금을 제외하면 여전히 적자를 벗어나지 못한 것으로 나타났다. 외형 성장과 흑자 전환에도 불구하고 본업 수익성 회복은 아직 갈 길이 멀다는 평가다.

LG에너지솔루션이 연결 기준 올해 2분기 영업이익이 1133억원으로 지난해 동기보다 77% 감소한 것으로 잠정 집계됐다고 30일 공시했다.

같은 기간 매출은 7조5602억원으로 전년 동기(6조562억원)대비 24.8%, 전기(6조5550억원) 대비 15.3% 증가했다. 영업이익은 전년 동기(4921억원) 대비 77.0% 감소했지만 전기(2078억원) 대비 흑자 전환했다. 2분기 실적에 반영된 북미 생산 보조금(IRA Tax Credit 등) 금액은 2410억원이다.

이창실 LG에너지솔루션 최고재무책임자(CFO) 부사장은 "전기차(EV)용 중저가 제품과 원통형 배터리 출하 증가, 북미 에너지저장장치(ESS) 생산능력 확대 등에 힘입어 전분기 대비 매출이 15% 증가했다"며 "특히 ESS는 북미와 유럽을 중심으로 출하가 확대되며 전분기 대비 30% 이상 성장하며 큰 폭의 성장세를 이어갔다"고 설명했다.

실제 ESS 사업의 성장이 두드러졌다. EV 매출은 전년 동기 대비 4.6배 성장했고 전사 매출 비중도 20% 후반까지 확대됐다. 상반기에는 최종 고객사가 하이퍼스케일러인 인공지능(AI) 데이터센터 프로젝트를 포함해 3조원 이상의 신규 수주 계약을 확보했다.

LG에너지솔루션은 AI 기술 확산과 데이터센터 투자 확대에 따라 안정적인 전력 수급 수요를 위해 ESS 시장 성장이 지속될 것으로 전망했다.

LG에너지솔루션은 가파른 북미 전력 수요 성장에 발맞춰 올해 파우치 LFP 중심의 ESS 생산능력을 안정적으로 확대하고 내년에는 각형 라인까지 확보해 고객사의 ITC(투자세액공제) 수혜를 극대화할 수 있는 최대 ESS 공급자로서 입지를 강화해 나갈 계획이다.

이날 LG에너지솔루션은 △ESS 수익성 개선 및 수주 모멘텀 확대 △EV 수주 기회 확보 및 가동률 개선 △제품 고도화 및 차세대 전지 준비 등 성장을 가속화하는 하반기 중점 추진 계획을 발표했다.

먼저 ESS 사업에서는 북미 5개 생산거점의 안정적인 가동과 팩 및 링크 단위 생산능력 확대를 추진하고 대규모 신재생에너지 프로젝트와 데이터센터 전력 인프라 수주를 적극 확대할 예정이다.

EV 사업에서는 기존 대비 설비 효율이 50% 개선된 미국 애리조나 46시리즈 생산라인을 올해 4분기 가동 목표로 준비하고 있다. 북미 합작공장들의 점진적인 가동률 확대, 폴란드 공장의 중저가 솔루션 출하 확대를 통해 미국과 유럽 모두에서 생산 효율을 높여나갈 방침이다.

차세대 배터리 분야에서는 신규 고출력 탭리스 2170 제품을 통해 BBU·로봇 시장에 대응하고 소듐이온 배터리는 내년 ESS 및 자동차 고객 대상 샘플 출하를 계획 중이다. 또 연내 건식전극 공정을 적용한 파일럿 라인을 준비해 가격 경쟁력을 갖춘 전고체 배터리 시범 생산도 추진할 계획이다.

다만 업계에서는 북미 생산보조금 축소 가능성과 전기차 수요 회복 속도 등이 여전히 실적의 핵심 변수로 꼽힌다. ESS가 새로운 성장축으로 자리 잡고 있지만 EV 사업의 수익성이 회복되지 않는 한 보조금 의존에서 완전히 벗어나기는 쉽지 않을 것이라는 전망이다.