한화솔루션, 큐셀 EPC 법인 통해 RCPS 3천억 발행

한화솔루션 CI. [뉴스락]

[뉴스락] 한화솔루션이 큐셀 부문 미국 EPC(설계·조달·건설) 사업법인을 통해 3천억원 규모의 상환전환우선주(RCPS)를 발행했다.

RCPS는 만기 시 투자금 상환을 요구할 수 있는 상환권과 우선주를 보통주로 전환하는 전환권이 동시에 부여된 주식이다.

요건에 따라 회계상 자본으로 분류될 수 있어 자기자본 확충과 재무구조 개선에 활용되는 자본성 조달 수단 중 하나다.

이번 RCPS 발행은 앞서 한화솔루션이 단행한 유상증자 규모 축소와 직접 연결된다. 한화솔루션은 주주가치 보호와 자금 부담 완화를 위해 유상증자 규모를 최초 2조4천억원에서 1조7천억원으로 줄였다.

이에 따라 부족해진 7천억원의 재원을 자구안으로 충당할 계획이며, 이번 RCPS 발행(3천억원)이 그 첫 단계다. 나머지 4천억원은 투자자산 유동화와 미국 벤처투자펀드 매각 등을 통해 확보할 방침이다.

RCPS 발행 주체인 큐셀 EPC 법인은 미국 현지에서 태양광 발전소와 에너지저장장치(ESS) 프로젝트를 직접 시공하는 법인이다.

2024년 마이크로소프트와 모듈 공급 및 EPC 계약을 체결했으며, 재생에너지 수요가 급증하는 글로벌 빅테크 기업들과의 추가 협력도 타진 중이다.

미국 인플레이션 감축법(IRA) 투자세액공제(ITC) 제도상 미국산 제품 사용 요건을 충족하는 발전사업자는 투자금의 10%에 해당하는 세액공제를 추가로 받을 수 있다.

한화솔루션은 북미 최대 태양광 통합 생산단지인 솔라 허브의 전체 밸류체인 가동을 통한 사업 시너지도 기대하고 있다.

한화솔루션은 AMPC(첨단제조 생산 세액공제) 유동화도 병행했다. 2025년분 AMPC 1억2030만달러(약 1857억원)와 2026년분 1억달러(약 1543억원) 등 총 2억2030만달러(약 3400억원)를 최근 추가 유동화했다.

이로써 2025년 수령한 AMPC 3억7370만달러(약 5768억원) 전액을 조기에 현금화해 유동성을 확보했다.

이재빈 한화솔루션 CFO는 "7천억원 규모의 자구안을 신속하게 마무리한 뒤 지속가능한 성장 기반을 확보하고 미래 경쟁력 강화에 집중하겠다"며 "주주가치 제고에 최선을 다하겠다"고 밝혔다.