한화솔루션, 유증 규모 1.7조원으로 낮춰...미래 투자는 유지

한화솔루션 CI [사진=한화솔루션]

한화솔루션은 26일 이사회를 열어 유상증자 규모를 1조8000억원에서 1조7000억원으로 축소하는 변경안을 의결하고 금융감독원에 자진정정 신고서를 제출했다고 밝혔다.

1차 변경 증자안을 거쳐 당초 1조5000억원에서 9000억원으로 조정한 채무상환 예정 금액을 더 줄여 8000억원까지 축소했다. 주주 돈으로 빚 갚는 것이냐는 주주들의 반발을 의식한 것으로 풀이된다. 반면 페로브스카이트 탠덤(이하 탠덤) 파일럿 라인 업그레이드(1000억원), 탠덤 양산 라인 구축과 탑콘(TOPCon) 생산 능력 확대(8000억원) 등 총 9000억원 규모의 미래혁신 성장 투자 계획은 그대로 유지된다.

한화솔루션은 이번 1000억원의 유상증자 규모 추가 축소에 따른 부족 재원을 충당하기 위해 미국 벤처투자펀드 매각을 추진할 계획이라 설명했다. 한화솔루션은 지난 2022년부터 자회사를 통해 북미 에너지, 순환경제 등의 미래 산업 시장 및 기술 동향을 파악하고 선제적 사업기회를 탐색하려는 목적으로 해당 펀드에 투자해왔다.

한화솔루션은 "이 펀드가 혁신기업 발굴 등 장기 투자 성격의 자산인 만큼 그동안 단기적인 외부 유동화 방안으로 펀드 매각은 고려하지 않았었다"며 "다만 이번 추가 자구책 마련 차원에서 펀드 활용 방안을 재검토했다"고 밝혔다.

㈜한화는 계열사인 한화솔루션의 1조8000억원 규모 주주배정 유상증자에 약 8400억원을 투입하여 배정 물량 전량 및 초과 청약까지 참여하겠다고 밝힌 바 있다. 채무 상환 예정 금액이 8000억원까지 줄어, ㈜한화가 채무 상환 자금보다 더 큰 금액을 유증에 참여하게 됐다.

이번 유증 규모 추가 감축 계획으로 한화솔루션 증자비율은 약 32%에서 약 30%로 하락하고, 구주주 1주당 배정주식수도 약 0.2605에서 0.2465로 감소됐다. 이번 유증 정정안에는 투자위험 요소 보완과 의사결정 과정의 법무검토 내용 등 주주 및 투자자들의 이해를 돕기 위한 정보도 추가 반영됐다.

남정운 한화솔루션 케미칼 부문 대표와 박승덕 큐셀 부문 대표는 "이번 유상증자 추진 과정에서 주주 여러분의 기대와 눈높이에 충분히 부응하지 못한 점을 무겁게 받아들이고 있다"며 "당사의 지속가능한 성장기반을 확보하고 미래 경쟁력을 강화하기 위해 재무구조 개선과 성장 투자가 더 이상 미룰 수 없는 과제인 만큼, 반드시 시장 저평가를 해소하고 주주가치를 제고하는 데 최선을 다하겠다"고 밝혔다.

한화솔루션의 자진변경 신고서 제출로 신주배정기준일은 2026년 6월 5일에서 6월 16일로 변경됐으며, 우리사주조합 및 구주주 청약 일정도 각각 7월 22~23일로 미뤄졌다. 납입일은 7월 30일, 신주 상장 예정일은 8월 11일이다.