삼성운용, 반도체 집중 투자 목표전환형 펀드 선봬

‘삼성알아서투자해주는반도체목표전환형 펀드 제1호’를 출시했다. [삼성자산운용]

[직썰 / 최소라 기자] 국내 증시 변동성이 확대되는 가운데 목표 수익 달성 후 자산을 안전자산으로 옮겨 수익을 지키는 목표전환형 펀드가 주목받고 있다.

삼성자산운용은 국내 반도체 산업에 집중 투자하는 ‘삼성알아서투자해주는반도체목표전환형 펀드 제1호’를 출시한다고 21일 밝혔다.

이 상품은 국내 반도체 ETF와 개별 반도체 종목에 동시에 투자하는 구조로, 목표수익률 7% 달성 시 채권 등 안전자산으로 자동 전환되는 것이 특징이다.

삼성자산운용은 지난해 6월 ‘삼성알아서투자해주는EMP목표전환형 펀드 1호’를 시작으로 글로벌테마EMP, Core AI 등 총 11종의 목표전환형 펀드를 선보여왔다. 특히 지난해 10월 설정된 5호 펀드는 5155억원을 모집하며 지난해 출시된 목표전환형 펀드 가운데 가장 큰 설정 규모를 기록했다. 현재 목표전환형 펀드 시리즈 누적 설정액은 약 1.9조원을 넘어섰으며, 출시된 상품 모두 목표수익률을 달성했다.

이번 상품은 기존 EMP 중심 목표전환형 펀드와 달리 ETF뿐 아니라 개별 종목 투자 전략까지 병행하는 점이 차별점이다. 자산 구성은 채권 50% 이상, 주식 50% 미만으로 운용되며 목표수익률 7% 도달 시 단기채권 및 유동성 자산 중심으로 포트폴리오를 전환해 수익 안정성을 높인다.

주식 부문은 핵심(Core)-위성(Satellite) 전략을 적용한다. 핵심 전략에서는 국내 상장 반도체 ETF 가운데 유동성이 풍부한 우량 ETF를 선정해 시장투자형, 압축투자형, 테마형 등으로 나눠 투자하는 EMP 방식을 활용한다.

위성 전략은 삼성전자와 SK하이닉스를 포함한 국내 반도체 밸류체인 핵심 종목 가운데 상대 모멘텀과 변화율이 우수한 종목을 정량적으로 선별해 최대 10개 종목에 투자한다. 이를 통해 반도체 업종 내에서도 시장 주도주 중심의 초과 수익을 노린다는 전략이다. 주식 운용 비중은 핵심 전략 약 80%, 위성 전략 약 20% 수준이다.

서민웅 삼성자산운용 매니저는 “챗GPT로 촉발된 AI 랠리의 최대 수혜 산업은 반도체”라며 “빅테크 기업들의 공격적인 CAPEX(설비투자) 확대와 AI 모델 고도화 흐름 속에서 반도체 산업의 구조적 성장 기대감은 여전히 유효하다”고 말했다. 이어 “국내 주식과 글로벌 반도체 펀드 운용 경험을 바탕으로 목표수익률을 조기에 달성할 수 있도록 운용에 최선을 다하겠다”고 덧붙였다.