삼성자산운용, ‘KODEX 미국S&P500액티브’ 1년 수익률 60%

삼성자산운용은 상장 1주년을 맞은 ‘KODEX 미국S&P500액티브’가 60.3%의 수익률을 기록했다. [삼성자산운용]

[직썰 / 최소라 기자] 삼성자산운용은 상장 1주년을 맞은 ‘KODEX 미국S&P500액티브’가 60.3%의 수익률을 기록하며 S&P500 대비 17.8%포인트(p) 높은 성과를 냈다고 22일 밝혔다.

기간별 수익률은 1개월 8.4%, 3개월 9.8%, 6개월 15.6%로 집계됐으며, 이는 S&P500 액티브 ETF 가운데 가장 높은 수준이다. 지난 1년간 월별 성과를 보면 총 9개월 동안 지수를 웃돌았다. 초과수익이 발생한 달의 평균은 +1.80%p였고, 하회한 달은 -0.51%p에 그쳐 손실은 제한적인 모습이었다.

이 상품은 S&P500 지수를 기반으로 하면서도 약 100개의 핵심 종목에 집중 투자하는 액티브 ETF다. 시장 상황에 따라 섹터 및 종목 비중을 탄력적으로 조정해 추가 수익을 추구하는 전략을 사용한다.

S&P500은 엔비디아, 애플, 마이크로소프트 등 미국 대표 기업 500곳에 분산 투자하는 지수로, 장기적으로 안정적인 성과를 보여온 대표 지표다. 해당 ETF는 이 중 수익 기여도가 높은 종목 중심으로 포트폴리오를 구성해 효율성을 높였다.

또한 지수와의 상관계수는 0.95로 나타나, 시장 방향성과 유사한 흐름을 유지하면서도 초과 수익을 창출하는 구조를 갖췄다. 이는 안정성과 수익성을 동시에 추구한 결과로 풀이된다.

운용 전략 측면에서는 거시경제 변수에 대한 대응이 성과에 기여했다. 관세 갈등, 금리 변화, 지정학적 리스크 등 시장 변수 발생 시 비중 조절을 통해 리스크를 관리했다. 실제로 2026년 2월 S&P500이 하락하는 국면에서도 해당 ETF는 소폭 상승하며 차별화된 성과를 보였다.

아울러 지수 편입이 예상되는 종목을 선제적으로 담는 전략도 활용됐다. 신규 편입 시 자금 유입으로 주가 상승이 나타나는 점을 활용해 추가 수익을 확보했다는 설명이다.

삼성자산운용 관계자는 “지수 투자 기반의 안정성을 유지하면서도 지속 가능한 초과 성과를 입증했다”며 “향후에도 과도한 종목 쏠림을 지양하고 장기적으로 안정적인 복리 수익을 제공하는 데 집중할 것”이라고 밝혔다.