삼성자산운용 TDF 10년…누적수익 121.5%로 연금투자 ‘핵심축’ 자리매김

‘삼성글로벌액티브적격TDF’ 시리즈가 출시 10주년을 맞았다. [삼성자산운용]

[직썰 / 최소라 기자] 삼성자산운용은 대표 연금 솔루션인 ‘삼성글로벌액티브적격TDF(이하 삼성글로벌TDF)’ 시리즈가 출시 10주년을 맞았다고 21일 밝혔다.

이 상품은 2016년 4월 국내 최초로 TDF(Target Date Fund) 형태로 선보인 이후 지난 10년간 국내 연금 시장의 성장 과정과 함께하며, 현재는 퇴직연금 투자자들에게 필수적인 자산배분 수단으로 자리잡았다.

삼성글로벌TDF는 은퇴 시점에 맞춰 주식과 채권 비중을 자동으로 조정하는 생애주기형 자산배분 펀드다. 출시 초기 ‘삼성한국형TDF’로 시작했지만, 이후 ‘삼성글로벌액티브TDF’로 명칭을 변경하며 글로벌 투자 전략을 강화했다.

이 상품의 핵심은 독자적인 자산배분 곡선인 ‘글라이드 패스(Glide Path)’에 있다. 은퇴 시점이 멀수록 주식 등 성장 자산 비중을 높여 수익을 추구하고, 은퇴가 가까워질수록 채권 등 안정 자산 비중을 확대해 리스크를 관리하는 구조다. 특히 10년간 축적된 데이터를 기반으로 해당 전략을 지속적으로 정교화해왔다.

이 같은 설계는 은퇴 시기와 투자자의 위험 성향을 고려해 이후의 삶까지 대비할 수 있도록 구성됐으며, 장기 안정성을 중시하는 연금 투자자들에게 신뢰를 확보하는 데 기여했다.

시장 변동성이 확대되는 환경에서도 삼성자산운용은 글로벌 자산배분 전략을 통해 성과를 이어왔다. 과거 원리금 보장형 상품에 집중됐던 국내 투자자들에게 ‘Set it and Forget it !’ (한번 설정하고 잊어버려라)이라는 개념을 제시하며, 간편한 장기 투자 방식으로 투자형 상품의 가능성을 제시했다.

출시 당시 설정된 ‘삼성글로벌TDF 2045(H)’는 10년간 누적 수익률 121.5%를 기록하며 안정적인 장기 성과를 입증했다. 같은 시기 출시된 ‘삼성글로벌TDF 2040(H)’과 ‘2035(H)’ 역시 각각 112.9%, 104.7%의 수익률을 나타냈다.

이 같은 성과의 배경에는 삼성자산운용의 ‘글로벌투자전략위원회(GPIC)’ 체계가 자리하고 있다. 단기 시장 흐름에 치우치기보다 생애주기 기반 자산배분 전략을 중심으로 글로벌 우량 자산에 분산 투자함으로써, 하락장에서는 방어력을 확보하고 상승장에서는 수익성을 추구하는 구조를 구축했다.

이는 종목 선택이나 투자 시점 판단에 어려움을 느끼는 개인 투자자들에게 효율적인 연금 투자 대안으로 평가된다. 특히 퇴직연금(IRP/DC) 계좌를 통해 장기간 적립식 투자를 이어온 투자자일수록 복리 효과를 체감하고 있다.

삼성자산운용은 시장 변화와 투자자 수요에 대응해 TDF 상품군도 지속 확대해왔다. 2020년에는 ETF를 활용한 ‘삼성글로벌EMP TDF’를 출시해 비용 효율성과 투명성을 강화했고, 2022년에는 주식시장 내 직접 매매가 가능한 ‘KODEX TDF ETF’를 선보이며 투자 접근성을 높였다.

전용우 삼성자산운용 연금OCIO본부장은 "TDF는 투자자가 은퇴할 때까지 수십 년간 동행해야 하는 초장기 투자 상품"이라며, "앞으로의 10년은 고객 개개인의 라이프스타일에 맞춘 고도화된 연금 솔루션을 제공할 것이며, 삼성TDF 시리즈를 통해 고객의 편안한 노후를 현실로 만들겠다”"고 말했다.