[기획] 예보, 또 선택의 시간…한투지주 인수 의지 관건

[그래픽=황민우 기자] 

MG손해보험 가교 보험회사인 예별손해보험 본입찰 결과 한국투자금융지주만 단독으로 인수제안서를 내며 예금보험공사는 또다시 선택의 기로에 섰다.

예보는 재공고로 경쟁 후보를 등장시킬지 주요 보험사들로 계약이 이전되도록 할지 결정을 앞뒀다. 다만 이 같은 판단은 한투지주가 가진 인수 의지 정도에 좌우될 전망이다.

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예별손보 단독 입찰 낸 한투지주

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업계에 따르면 지난 17일 예별손보 본입찰에서 유일하게 최종인수제안서를 제출한 곳은 한투지주뿐이었다. 그 결과 예보가 앞서 밝힌 바 본입찰에 후보가 2명 이상이 나와야 가능한 우선협상대상자 선정 절차는 당장 어려워졌다.

본입찰 전 예보는 단독 후보가 나오면 논의 후 재공고를 내고 유효 경쟁 후보를 통해 ‘조건 조정형 매각’을 추진하거나 주요 보험사 5곳에 계약이전을 실시해 매각을 사실상 매듭짓기로 했다. 이번 본입찰 결과 두 선택지 중 하나를 택하는 상황이 됐단 얘기다.

예보는 아직 어떤 결정을 내릴지 정하지 않은 상태다. 인수 후보가 나오지 않는 최악의 상황은 아니지만 재공고를 거쳐 수의계약까지 간다고 하더라도 새 주인을 찾으리란 보장은 없다. 앞서 메리츠화재는 수의계약 단계까지 가며 유력한 후보였지만 인수는 최종 무산됐다.

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인수사 간절한 ‘매각 시도 6수’ 예보

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예금보험공사. [그래픽=황민우 기자]

이번 본입찰 결과로 올해에도 예별손보 새 주인 찾기는 지체되는 양상이다. 이미 여섯 차례 매각을 시도해 온 만큼 그 어느 때보다 매각 성사가 절실한 예보지만 마주한 현실은 좀처럼 순탄하진 않단 얘기다.

가뭄의 단비처럼 인수 의지와 여력을 가진 한투지주가 나타나면서 예보로선 내심 실낱같은 희망을 품게 된 상황이다. 앞서 인수 의지가 있었던 메리츠화재 이후 대규모 자본 확충 부담을 감수하면서도 시너지를 키울 만한 인수 후보는 현재로선 한투지주가 유일하다.

그런 만큼 예보로서도 현재 단독으로 본입찰 제안서를 낸 한투지주가 충분한 인수 의지를 보이는지 그 분위기를 면밀하게 살필 수밖에 없다. 재공고 단계를 거쳐 수의계약을 통해서라도 한국금융지주가 인수자가 된다면 시간이 보다 소요되더라도 예보로선 다행인 셈이다.

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주인 찾는 보험사 매물 수두룩

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한투지주가 예별손보 인수에 어느 정도까지 의지가 있는지는 쉽사리 예측이 어렵다. 그도 그럴 것이 한투지주 김남구 회장이 연내 보험사 인수 의지를 천명했지만 회사를 특정한 게 아닌 데다 예별손보 외에도 보험사 매물은 넘치는 상황이기 때문이다.

예별손보와 비슷하게 KDB생명도 주인 찾기에 나선 지 오래다. 산업은행이 7번째 매각을 시도해 온 KDB생명은 지난해 5000억원 유상증자로 자본 확충도 단행했다. 이외에도 롯데손해보험은 예별손보와 같은 손보사로서 사업성이나 수익성 매력도가 앞서는 경쟁 매물이다.

이렇다 보니 한투지주는 그룹과 시너지를 극대화할 보험사 매물을 골라 결정할 수 있는 위치라 아쉬울 건 없다. 예별손보는 기존 계약 중심으로 운영되고 있기에 영업 시스템 등 전반을 새로 구축해야 한다는 부담은 있으나 예보로부터 공적자금 지원을 받을 수 있는 건 이점이다.

한편 예보 관계자는 본입찰 이후 계획 향방에 대해 묻는 더리브스 질의에 “검토 중이고 아직 결정 난 것은 없다”라며 “재공고를 한다면 일정이 많이 늦춰지지는 않을 텐데 언제라고 얘기할 수 있는 단계는 아니다”라고 답했다.

한투지주 관계자는 인수 의지에 관한 물음에 더리브스와 통화에서 “관련해선 말씀드릴 게 없다”라고 말했다.

김은지 기자 [e-mail]