한화솔루션, 유상증자 2.4조→1.8조 축소···주주부담 낮추고 투자 유지

한화솔루션 사옥 전경. [사진=한화솔루션]

[이뉴스투데이 노태하 기자] 한화솔루션이 유상증자 규모를 줄이며 주주 부담 완화와 미래 투자 병행에 나섰다.

한화솔루션은 17일 이사회를 열고 유상증자 규모를 기존 2조4000억원에서 1조8000억원으로 축소하는 변경안을 의결했다고 밝혔다. 채무상환 자금은 1조5000억원에서 9000억원으로 줄이는 대신 9000억원 규모의 미래 성장 투자 계획은 그대로 유지하기로 했다.

증자 축소로 부족해진 6000억원은 투자자산 유동화와 자본성 조달 등을 통해 마련할 계획이다. 이를 통해 재무구조 개선과 성장 투자, 주주환원 정책을 기존 계획대로 추진한다는 방침이다.

이번 조정으로 발행 주식 수는 7200만주에서 5600만주로 감소하고 증자 비율도 41.3%에서 32.1%로 낮아진다. 이에 따라 기존 주주의 청약 부담과 지분 희석 우려가 완화될 것으로 예상된다. 할인율(20%)과 우리사주조합 배정 비율(20%)은 기존과 동일하며 대주주인 ㈜한화는 120% 초과청약에 참여할 예정이다.

한화솔루션은 재무 건전성 확보에도 속도를 낸다. 유상증자 자금 9천억원과 자구책으로 확보한 6천억원을 활용해 회사채 및 차입금 상환에 나서고 2026년 기준 연결 부채비율을 150% 이내로 관리할 계획이다. 중장기적으로는 2030년까지 부채비율 110% 이하, 순차입금 7조원 수준을 목표로 한다.

주주환원 정책도 유지한다. 2026년부터 2030년까지 연결 당기순이익의 10%를 배당 또는 자사주 매입·소각으로 환원하고 최소 주당 300원의 배당을 보장할 방침이다.

성장 전략 측면에서는 태양광과 고부가 소재 투자를 지속한다. 페로브스카이트 탠덤 기술 확보를 위한 파일럿 라인 업그레이드에 1천억원을 투입하고 탑콘(TOPCon) 생산능력 확대 등 대규모 설비 투자에 8000억원을 배정했다. 미국 조지아 ‘솔라허브’를 중심으로 한 수직계열화 전략도 강화한다.

아울러 AI, 데이터센터 확대 등으로 증가하는 전력 수요에 대응해 전선·케이블용 고부가 소재 사업을 새로운 성장축으로 육성할 계획이다.

경영진은 투자자와의 소통도 강화한다. 오는 21일 애널리스트 대상 간담회와 이후 실적발표 IR을 통해 유상증자 배경과 성장 전략을 설명할 예정이다.

남정운 케미칼 부문 대표와 박승덕 큐셀 부문 대표는 “유상증자 추진 초기 그 규모와 배경에 대해 주주 여러분 및 시장과 충분히 소통하지 못해 큰 심려를 끼쳐드린 점을 진심으로 반성하고 사과드린다. 최선을 다해 적극적으로 주주 여러분, 시장과 소통을 하겠다”고 밝혔다.

이어 “주주가치 보호 및 기업가치 제고를 최우선으로 강도 높은 자구책을 통해 유상증자 규모를 조정했다”며 “미국 중심의 수직계열화 전략을 강화하고 페로브스카이트 탠덤 양산 및 고부가가치 소재 사업 투자로 중장기 사업 경쟁력을 강화하고 주주환원 정책을 확대해 나가겠다”고 밝혔다.

한편 김승연 회장은 5월부터 급여를 받지 않고 경영에 참여하기로 했다. 이는 유상증자의 핵심 목표인 미래 투자와 재무 개선을 직접 책임지는 차원의 결정으로 풀이된다.