‘전쟁장세’에 방산·원전 털고 삼전으로…30억 이상 큰손, 반도체·레버리지 베팅

사진/연합뉴스

[뉴스로드] 이란과 중동을 둘러싼 전쟁 리스크가 금융시장을 흔든 지난 3월, 30억 원 이상을 운용하는 국내 ‘큰손’들은 방산·원전주를 팔고 삼성전자를 중심으로 한 반도체와 레버리지 상품으로 방향을 틀었다는 분석이 나왔다.

5일 연합뉴스가 삼성증권에 의뢰해 이 증권사에 30억 원 이상의 자산을 보유한 고액 자산가들의 1∼3월 국내 주식 매매 동향을 분석한 결과, 이란 전쟁이 본격화된 3월 한 달간 순매수 1·2위 종목은 삼성전자와 SK하이닉스로 집계됐다. 전쟁 이전인 1∼2월에도 순매수 1위는 삼성전자가 차지했지만, 2위는 현대차였다.

전쟁 발발 이후에는 분위기가 확연히 달라졌다. 3월 들어 고액 자산가들은 현대차 매수를 크게 줄이는 대신 반도체 대표주 비중을 대폭 늘렸다. 현대차는 3월 순매수 상위 5개 종목에서 아예 자취를 감췄다.

삼성전자에 대한 ‘집중 매집’도 두드러졌다. 1∼2월 두 달간 이들이 순매수한 삼성전자 규모는 1천560억 원이었는데, 3월 한 달에만 이와 맞먹는 1천143억 원어치를 추가로 사들였다. 3월 순매수 상위 종목에 새로 이름을 올린 삼성전자우(179억 원)까지 합치면 3월 삼성전자 계열 매수액은 1천300억 원을 넘어선다.

종목 간 비중 차이도 크게 벌어졌다. 1∼2월에는 삼성전자 순매수 규모가 2위 종목의 약 1.5배 수준이었지만, 3월에는 2위인 SK하이닉스의 3.5배에 달하는 물량을 쓸어 담은 것으로 나타났다. 전쟁 리스크 속에서도 반도체 업종, 특히 삼성전자를 ‘업종 대표주’로 보고 공격적으로 비중을 늘린 셈이다.

지수 상승에 대한 베팅도 강화됐다. 3월 고액 자산가 순매수 상위 종목에는 그동안 없던 KODEX 레버리지(3위·208억 원)가 새로 진입했다. 코스피200 지수 상승 폭의 두 배를 추종하는 상품으로, 전쟁 발발에도 불구하고 코스피 강세장에 대한 기대가 상당했음을 보여준다.

코스닥 시장에 대한 관심도 커졌다. 3월 상장된 ‘KoAct 코스닥액티브’ ETF는 고액 자산가 순매수 5위(139억 원)에 올랐다. 앞서 1∼2월 이들이 KODEX 코스닥150을 세 번째로 많이 사들인 데 이어, 새로 상장된 액티브 ETF까지 빠르게 편입하면서 코스닥 시장 활성화와 성장주 랠리에 대한 기대감을 드러냈다.

반면 매도 쪽에서는 전쟁 수혜주로 꼽히던 원전·방산 종목이 대거 정리됐다. 3월 고액 자산가들이 가장 많이 순매도한 종목은 두산에너빌리티였다. 한미반도체, LG화학, 한화에어로스페이스 등도 상위 매도 종목에 이름을 올렸다. 코스피 하락에 베팅하는 KODEX 200선물인버스2X 역시 순매도 상위에 포함됐다.

이 같은 흐름은 이란 전쟁으로 급등한 원전·방산주에서 차익을 실현하고, 향후 업황 개선이 기대되는 반도체와 지수 강세에 다시 베팅하는 ‘포트폴리오 갈아타기’로 해석된다. 실제로 1∼2월까지만 해도 이들 자산가의 최대 순매도 종목은 KODEX 레버리지였고, 에이비엘바이오, BGF리테일, KCC, 삼성전기 등이 뒤를 이었다. 전쟁 이후에는 레버리지를 되사들이고, 방산·원전 관련 종목을 줄이는 방향으로 매매 패턴이 바뀐 것이다.

신승진 삼성증권 투자정보팀장은 “3월 중동 지정학적 이슈가 부각되면서 방산과 원전 업종이 상대적 강세를 보였다”며 “(고액 자산가들은) 중동 지정학적 이슈로 상승한 방산과 고유가 반사 수혜로 부각된 원전을 팔고, 업종 대표주인 삼성전자·SK하이닉스를 매수했다고 볼 수 있다”고 설명했다.

그는 또 “3월 코스닥 액티브 ETF가 상장되면서 지수형 ETF의 대안 투자로 부각된 것도 특징”이라며, 고액 자산가들이 개별 종목뿐 아니라 레버리지·액티브 ETF를 활용해 지수와 업종 방향성에 적극적으로 베팅하고 있다고 덧붙였다.