'유상증자 논란' 한화솔루션, "2030년까지 추가 증자 없다"

한화솔루션 CI. [뉴스락]

[뉴스락] 한화솔루션이 2030년까지 추가 유상증자 없이 자체 현금창출로 재무구조를 개선하고 주주환원을 확대하겠다는 중장기 로드맵을 공식화했다.

한화솔루션은 3일 서울 여의도 한국투자증권 본사에서 일반 투자자를 대상으로 기업설명회(IR)를 열고 이 같은 계획을 밝혔다.

정원영 최고재무책임자(CFO)는 "최소한 2030년까지는 추가 유상증자 없이 영업활동에서 창출한 현금을 바탕으로 차입금을 점진적으로 상환해 재무 건전성을 강화하고, 사업 성장에 맞춰 주주환원 정책을 확대할 계획"이라고 강조했다.

이번 IR은 지난 3월 26일 이사회에서 대규모 유상증자를 결의한 이후 주주들의 반발이 거세진 데 따른 후속 조치 성격이다. 회사 측은 이날 유상증자의 불가피성과 향후 재무 계획을 투자자들에게 직접 설명하는 자리를 마련했다.

한화솔루션은 이번 유상증자 전 이미 가능한 자구책을 모두 소진했다고 설명했다.

지난 2년간 계열회사 지분 매각(1조570억원), 한화저축은행 지분(1785억원), 울산 사택부지(1602억원), 신재생에너지 개발자산(1600억원), 여수산단 유휴부지(360억원), 전기차 충전사업(250억원) 등을 처분해 약 1조6000억원을 마련했다.

여기에 신종자본증권(영구채) 발행으로 7000억원을 추가 조달해 총 2조3000억원 규모의 자구노력을 선행했다는 것이다.

일부 주주들이 요구한 제3자 배정 방식에 대해서도 회사 측은 이날 구체적인 이유를 밝혔다.

한화그룹 계열사들은 한화솔루션과 사업 연관성이 없어 유상증자에 참여할 경우 공정거래법상 부당지원 소지, 이사의 충실 의무 위반 가능성, 상호출자 등 지분 구조상 문제가 발생할 수 있다고 설명했다.

외부 투자자 유치 역시 현재 재무구조와 사업 포트폴리오를 고려하면 적기에 추진하기 어렵다는 입장이다.

유상증자 사전 공시가 부족했다는 지적에 대해서는 공정공시 의무와 미공개 중요정보 이용 우려 등 제도적 제약을 이유로 들었다.

회사 측은 "유상증자를 포함한 주요 정보는 증권신고서 공시를 통해 모든 투자자에게 동일하게 제공돼야 한다"고 설명했다.

이사회 절차와 관련해서는 신임 사외이사 후보자를 포함한 전 이사가 사전설명회와 임시 이사회 전 과정에 참여해 유상증자의 필요성에 공감했다고 덧붙였다.

한화솔루션은 2022~2023년 대규모 흑자를 바탕으로 미국 내 태양광 밸류체인 구축에 나섰지만, 2024~2025년 글로벌 태양광·석유화학 업황 동반 둔화로 재무구조가 급격히 악화되며 신용등급 강등 위기까지 직면했다고 배경을 설명했다.

다만 올해 1분기에는 태양광 모듈 판매 사업을 중심으로 흑자 전환이 기대된다고 밝혔다.

3분기 미국 카터스빌 셀 공장이 양산에 돌입하면 하반기부터 미국 정부의 첨단제조세액공제(AMPC)가 밸류체인 전반에 적용돼 실적 개선과 기업가치 제고가 가능하다는 전망도 내놨다.