삼성자산운용, ‘KODEX 미국AI광통신네트워크’ 상장…광통신 ETF 업계 최초

삼성자산운용이 ‘KODEX 미국AI광통신네트워크’ ETF를 31일 신규 상장했다. [삼성자산운용]

[직썰 / 최소라 기자] 삼성자산운용은 광통신 및 네트워크 관련 글로벌 기업에 집중 투자하는 ‘KODEX 미국AI광통신네트워크’ ETF를 31일 신규 상장했다고 밝혔다.

업계 최초로 해당 테마를 전면에 내세운 상품이다.

최근 AI 성능이 빠르게 향상되면서 대규모 데이터를 지연 없이 처리할 수 있는 인프라의 중요성이 커지고 있다. 특히 데이터를 빛 신호로 변환해 초고속 전송을 가능하게 하는 광통신 기술은 데이터센터 경쟁력을 좌우하는 핵심 요소로 부각되고 있다.

이 ETF는 전기 신호를 빛으로 바꿔 데이터 전송 속도를 높이는 광학 부품 및 장비 기업들을 중심으로 구성됐다. AI 구동 과정에서 발생하는 네트워크 병목 현상을 해소할 수 있는 기업에 집중 투자하는 것이 특징이다.

현재 글로벌 빅테크 기업들은 AI 경쟁 우위를 확보하기 위해 차세대 GPU 확보에 막대한 자금을 투입하고 있다. 그러나 고성능 GPU를 보유하고도 네트워크 한계로 인해 데이터 처리 속도가 기대에 못 미치는 상황이 나타나고 있다.

수만 개의 GPU 간 데이터 교환 과정에서 전력 소비와 물리적 제약으로 인해 병목이 발생하면서 전체 성능이 제한되는 구조다. 이는 넓은 고속도로에 비해 진입로가 좁아 차량 흐름이 막히는 상황과 유사하다.

결국 AI 투자 성과는 단순한 칩 확보가 아니라, 이를 얼마나 효율적으로 연결하느냐에 달려 있다는 분석이 나온다. 이에 따라 투자자들의 관심도 반도체에서 네트워크 인프라, 특히 광통신으로 확장되는 흐름이다.

포트폴리오는 광전환 분야 대표 기업인 루멘텀(Lumentum)과 코히런트(Coherent)를 중심으로 구성됐다. 엔비디아는 최근 ‘GTC 2026’에서 두 기업에 각각 20억달러 규모 투자를 진행하며 관련 기술의 전략적 중요성을 강조했다.

이외에도 마벨(Marvell), 시에나(Ciena), 코닝(Corning), 타워 세미컨덕터(Tower Semiconductor) 등 광통신 및 데이터센터 네트워크 전반의 주요 기업들이 포함됐다.

김천흥 삼성자산운용 매니저는 “AI 경쟁의 핵심이 칩 수량에서 연결 효율로 이동하고 있다”며 “광통신 네트워크는 이러한 변화 속에서 가장 직접적인 수혜가 예상되는 분야”라고 설명했다.

삼성자산운용 관계자는 “광통신 네트워크라는 테마가 다소 생소함에도 불구하고 상장 당일 개인 투자자 순매수가 약 50억원 유입됐다”고 밝혔다.