| 서울=한스경제 고예인 기자 | 일론 머스크 테슬라 최고경영자가 초대형 반도체 생산 공장 ‘테라팹’ 프로젝트를 조만간 시작하겠다고 밝히면서 글로벌 반도체 업계가 술렁이고 있다.
머스크는 지난 14일 소셜미디어를 통해 테라팹 프로젝트가 7일 이내 시작된다고 밝혔지만 구체적인 부지와 투자 규모는 공개하지 않았다. 로이터는 머스크가 이를 테슬라의 인공지능 AI 칩 생산을 위한 대형 프로젝트로 소개했다고 전했다.
시장의 관심은 단순히 테슬라의 공장 신설 여부를 넘어 이 프로젝트가 현실화할 경우 반도체 산업 질서에 어떤 변화를 가져오느냐다. 업계에서는 테라팹이 실제 착공 단계로 들어간다면 자동차 기업의 반도체 전략이 외주 조달 중심에서 수직계열화 중심으로 빠르게 이동하는 신호가 될 수 있다고 본다. 특히 로직 반도체와 메모리 반도체 그리고 패키징을 아우르는 일체형 생산 거점이 미국 내에 구축될 경우 기존 공급망과 고객 관계에도 적지 않은 충격이 예상된다.
▲ 자동차 회사 넘어 ‘반도체 수요 기업’에서 ‘생산 주체’로
머스크는 올해 1월 테슬라 실적 발표 콘퍼런스콜에서 향후 3~4년 사이 반도체 공급 제약이 다시 나타날 수 있다며 자체 반도체 공장 건설 필요성을 공개적으로 언급했다. 그는 당시 매우 큰 규모의 로직 반도체와 메모리 반도체 그리고 패키징 공정을 모두 포함하는 미국 내 생산 시설을 구상하고 있다고 설명했다.
또 메모리 반도체가 AI 시스템 반도체보다 더 큰 공급 제약 요인이 될 수 있다고 지적했다. 이 발언은 테슬라가 단순히 차량용 반도체를 안정적으로 확보하는 수준을 넘어 AI 서버와 자율주행용 칩까지 직접 통제하려는 방향으로 전략 축을 옮기고 있음을 보여준다.
테라팹이 현실화하면 가장 먼저 달라질 부분은 테슬라의 협상력이다. 지금까지 테슬라는 TSMC와 삼성전자 같은 외부 파운드리와 메모리 공급망에 의존해 왔다. 그러나 자체 생산 기반이 생기면 장기 공급계약 구조와 가격 협상 구도 자체가 바뀔 수 있다. 단순 고객이 아니라 잠재적 경쟁 생산 주체로 변모하기 때문이다.
이는 기존 반도체 업체 입장에서는 대형 고객을 유지하는 동시에 미래 경쟁자를 키우는 딜레마로 이어질 수 있다. 로이터는 머스크가 인텔과 협력 가능성을 언급했지만 현재로선 공식 합의는 없는 상태라고 전했다.
▲ 메모리 공급망에도 변수…삼성·SK하이닉스엔 기회이자 부담
국내 업계가 특히 주목하는 대목은 메모리다. 머스크가 병목 요인으로 로직보다 메모리를 더 직접 언급했다는 점은 의미가 작지 않다. AI 데이터센터와 자율주행 시스템이 고도화할수록 고성능 메모리 수요는 급증할 수밖에 없는데 이를 안정적으로 확보하지 못하면 테슬라의 로보택시와 옵티머스 그리고 xAI 인프라 확장도 차질을 빚을 수 있다. 실제 머스크는 테라팹이 공급업체 생산 능력에 대한 의존을 줄이기 위한 대응이라고 설명했다.
이 경우 삼성전자와 SK하이닉스에는 상반된 영향이 가능하다. 단기적으로는 테슬라가 메모리 공급 안정화를 위해 기존 공급사와의 전략적 협력을 더 강화할 수 있다는 점에서 기회가 될 수 있다. 반면 중장기적으로 테슬라가 메모리 조달 구조 일부까지 내재화하거나 특정 업체와 전용 공급 체계를 구축할 경우 고객 다변화와 가격 주도권 측면에서는 부담이 될 수 있다.
특히 HBM과 첨단 패키징이 AI 산업의 핵심 병목으로 떠오른 상황에서 테슬라가 자체 생산 기반을 추진하면 메모리 업체들 역시 단순 공급을 넘어 설계 협업과 맞춤형 패키징 대응 능력을 함께 요구받게 될 가능성이 크다.
또 하나의 변수는 미국 내 제조 생태계 재편이다. 테라팹이 실제로 미국 공장으로 추진될 경우 이는 미국 정부의 반도체 자립 기조와도 맞물릴 수 있다. 머스크는 지정학적 위험 대응 목적도 언급했는데 이는 대만 리스크와 미중 갈등 속에서 첨단 반도체 공급망을 미국 내로 더 끌어오려는 흐름과 맞닿아 있다는 해석이 나온다.
▲ 현실성은 아직 미지수…‘공장 선언’과 양산은 전혀 다른 문제
다만 시장은 아직 신중하다. 반도체 공장은 전기차 공장과 차원이 다르다. 수십조원대 자본 투입은 물론 공정 기술과 장비 조달 인력 확보 수율 안정화까지 복합 조건이 맞아야 한다. 더구나 머스크가 언급한 테라팹은 로직과 메모리 그리고 패키징을 모두 포괄하는 초대형 복합 생산기지 구상이라는 점에서 현실화 난도가 훨씬 높다. 업계에서는 테슬라가 처음부터 전 공정을 독자 수행하기보다 기존 반도체 기업과의 합작 또는 특정 공정부터 단계적으로 내재화하는 방식에 나설 가능성도 거론한다.
최근 xAI 조직 재정비와 핵심 인재 영입이 동시에 진행되고 있다는 점도 이런 해석에 힘을 싣는다. 로이터에 따르면 머스크는 최근 xAI의 공동 창업자 이탈 속에서 AI 코딩 역량 강화를 위해 커서 출신 앤드류 밀리치와 제이슨 긴즈버그를 새로 영입했다. 이는 머스크가 차량과 로봇 그리고 AI 인프라를 하나의 기술 축으로 묶어 다시 정비하고 있음을 보여주는 대목이다.
결국 테라팹의 의미는 공장 한 곳이 더 생기느냐의 문제가 아니다. 테슬라가 반도체 공급망에서 어디까지 올라설 것인지 그리고 그 과정에서 기존 파운드리와 메모리 업체들이 어떤 방식으로 재편 압박을 받게 될 것인지가 핵심이다.
머스크의 선언이 실제 착공과 양산으로 이어진다면 자동차 회사가 반도체 산업의 판을 흔드는 첫 대형 사례로 기록될 가능성이 크다. 반대로 선언에 그칠 경우 공급망 불안을 자극한 상징적 메시지로 남을 수 있다. 지금 시장이 보는 것은 공장보다 머스크의 다음 공개 일정과 협력 파트너의 실체다.
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