"부모 재산이 곧 내 미래"… 신혼부부 자산, '출발선'부터 달랐다

[이데일리 최정훈 기자] 신혼 청년층의 자산 격차가 확대되는 배경으로 주택 보유 여부와 부채 활용, 부모 자산 등이 복합적으로 작용한다는 분석이 나왔다. 특히 부채와 부모 자산은 계층별로 자산 형성에 미치는 영향이 크게 달라 청년층 내부의 자산 불평등을 키울 수 있다는 지적이다.

한 가게 앞에 웨딩드레스가 전시돼 있다. (사진=연합뉴스)

박성욱 한국금융연구원 선임연구위원은 최근 ‘신혼 청년가구의 자산 격차 발생 요인과 시사점’ 보고서를 통해 1999년부터 2023년까지 노동패널 데이터를 활용해 신혼 청년가구의 순자산 결정 요인을 분석했다. 연구는 부모로부터 분가한 뒤 5년이 지난 신혼 청년가구를 대상으로 순자산(총자산에서 총부채를 뺀 값)에 영향을 미치는 요인을 계층별로 살펴봤다.

분석 결과 자가주택에 거주하는 ‘자가점유’는 모든 계층에서 자산 형성에 긍정적인 영향을 미치는 것으로 나타났다. 특히 중간 계층에서 그 효과가 크게 나타나 실거주 중심의 주택 정책이 청년층 자산 형성에 도움이 될 수 있다는 해석이 나온다.

다만 수도권 거주는 계층에 따라 다른 영향을 보였다. 수도권은 높은 주거비 부담이 저축 여력을 약화시키는 반면 주택 가격 상승 등으로 자산 증식 기회를 제공하는 요인이 동시에 작용한다. 이 때문에 수도권 거주 자체는 자산 형성에 유의한 영향을 보이지 않았지만 수도권에서 자가주택을 보유한 경우 상위 계층의 자산이 더 크게 증가하는 경향이 나타났다.

부채 역시 계층별로 상반된 영향을 미쳤다. 소득 대비 부채 비율이 높아질 경우 하위 계층에서는 원리금 상환 부담이 커져 자산 형성이 더디게 진행됐다. 반면 상위 계층에서는 부채를 레버리지로 활용해 자산을 확대하는 효과가 나타났다. 결과적으로 부채 확대는 청년층 전체의 자산 불평등을 심화시키는 요인으로 작용하는 것으로 분석됐다.

부모 자산 역시 청년층 자산 격차를 확대하는 핵심 요인으로 지목됐다. 부모의 순자산이 많을수록 신혼 청년가구의 자산 규모도 증가했는데 이러한 영향은 중상위 계층에서 특히 크게 나타났다. 연구진은 혼인을 계기로 주택 구입이나 임차 과정에서 부모의 자산 지원이 이루어지면서 부의 대물림이 강화되는 경향이 있다고 설명했다.

보고서는 특히 베이비부머 세대의 자산 이전이 본격화될 경우 청년층 내부의 자산 격차가 더 확대될 가능성이 있다고 지적했다. 부모 세대의 자산 규모가 커질수록 자녀 세대의 출발선 격차가 확대될 수 있다는 것이다.

박 선임연구위원은 정책적으로 청년층 자산 형성 지원이 오히려 계층 간 격차를 확대하는 결과로 이어지지 않도록 세심한 제도 설계가 필요하다고 강조했다. 그는 “주택 정책은 실거주 중심으로 설계하고 수도권에서는 공공임대주택이나 토지임대부 주택 등 주거비 절감 정책을 병행할 필요가 있다”며 “청년층 부채가 상환 능력을 넘지 않도록 관리하고 하위 계층의 소득 창출 능력을 높이는 정책적 지원도 필요하다”고 강조했다.