도널드 트럼프 미국 대통령이 28일(현지시간) 이란 내 주요 핵시설과 미사일 기지를 겨냥한 제한적 정밀 타격을 전격 승인하면서 호르무즈 해협의 긴장감이 극도로 고조되고 있다. 에너지 자원의 90% 이상을 수입하는 대한민국 산업계는 유가 폭등, 물류 대란, 환율 변동성 확대라는 '3중고'에 직면할 것으로 전망되면서 산업계는 이에 대해 촉각을 곤두세우고 있다.
28일 업계에 따르면 가장 영향을 미칠 것으로 보이는 분야는 정유 및 석유화학 분야다. 브렌트유는 공습 소식 직후 배럴당 90달러를 돌파했으며, 시장에서는 호르무즈 해협 봉쇄 시 150달러까지 치솟을 수 있다는 암울한 전망을 내놓고 있다.
고유가는 단기적으로 재고 이익을 가져오지만, 중장기적으로는 글로벌 경기 침체에 따른 수요 위축과 원가 부담 가중으로 이어진다. 특히 나프타를 원료로 사용하는 석유화학 기업들은 에틸렌 스프레드(제품가와 원가 차이) 악화로 인해 수익성이 급락할 위기다. 석유화학 업계 관계자는 "이미 중국발 과잉 공급으로 어려운 상황에서 원가까지 폭등하면 가동률을 낮출 수밖에 없다"고 말했다.
해외 건설 현장도 우려되긴 마찬가지다. 이란 인근 중동국가에서 대규모 프로젝트에 참여 중인 국내 건설사들은 인력 철수와 함께 일시적 공사 중단을 검토할 수 밖에 없는 상황이다. 전쟁의 화마가 주변국으로 확산될 경우, 중동 매출 비중이 큰 대형 건설사의 수주 잔고 실현에 차질이 생길 수 있다.
물류 분야 역시 어두운 전망이 나온다. 호르무즈 해협은 전 세계 해상 원유 수송량의 20%가 통과하는 길목이다. 이곳이 봉쇄되거나 위험 지역으로 지정되면 상선들은 희망봉으로 우회해야 하며, 이는 운송 기간 연장과 유류비 상승, 결국 해상 운임 폭등으로 이어진다. 수출 기업들은 물류비 상승분만큼 가격 경쟁력을 잃게 될 처지다.
반면, 일부 산업군은 반사이익을 기대하고 있다. 조선업계는 지정학적 리스크 확대에 따른 에너지 안보 강화로 LNG 운반선 및 초대형 원유 운반선(VLCC) 수요가 급증할 것으로 보고 있다. 특히 에너지 루트 다변화를 위한 선박 발주가 이어질 가능성이 크다 유가 상승기에는 선박 교체 수요가 빨라지는 경향이 있다는 분석이 나온다.
방위산업은 명확한 수혜주다. 트럼프 정부의 '미국 우선주의'와 중동의 전운은 전 세계적인 국방비 증액으로 이어질 수밖에 없다. 이미 폴란드 등 동유럽에서 실력을 입증한 K-방산업체에 대한 중동 및 주변국들의 관심은 더욱 뜨거워질 전망이다.
업계에선 이번 사태가 '단기 경고성 타격'에 그칠지, 아니면 '전면적 정권 교체'(Regime Change)를 겨냥한 장기전으로 갈지에 따라 한국 경제의 향방이 갈릴 것으로 보고 있다.
업계 관계자는 "정부와 기업은 최악의 시나리오인 '호르무즈 해협 장기 봉쇄'에 대비해 수입선 다변화와 핵심 원자재 비축량을 늘려야 한다"며 "트럼프 정부의 예측 불가능한 대외 정책 기조 속에서 미국과의 긴밀한 공조를 통해 에너지 공급망의 안전성을 확보하는 '외교적 경제 안보' 역량이 어느 때보다 절실한 시점"이라고 말했다.
박성대 기자 / 경제를 읽는 맑은 창 - 비즈니스플러스
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