연체율·환율·금리 3高에…연초 기업대출 '찔끔'

[이데일리 김국배 기자] 주요 시중은행에서 새해 첫 달 기업대출이 2조원대 늘어나는 데 그쳤다. 이재명 정부의 ‘생산적 금융’ 확대 기조 아래 지난해 하반기 기업대출이 증가세를 보였지만, 그해 연말부터 기업대출 연체율 상승과 고환율, 고금리 등의 영향으로 주춤하는 모양새다.

[이데일리 김정훈 기자]

2일 금융권에 따르면 KB국민·신한·하나·우리·NH농협은행 등 5대 은행의 지난 1월 기업대출은 847조 3530억원으로 집계됐다. 전월(844조 7254억원)보다 2조 6276억원 늘었다. 전달 4조원 넘게 감소했다가 증가세로 전환한 것이지만 작년 8~11월 평균 증가액(4조 7123억원)과 비교하면 크게 못 미치는 수준이다. 작년(5조 1003억원)이나 재작년(2조 8311억원) 같은 기간과 비교해도 크게 줄었다. 대기업대출과 중소기업대출을 따로 떼어놓고 보면 지난달 증감액은 각각 1조 1484억원, 1조 4792억원이었다.

기업대출이 좀처럼 탄력을 받지 못하는 건 기업대출 연체율, 환율, 금리 등 복합적인 요인이 작용한 결과다. 실제로 4대 은행의 기업대출 평균 연체율은 지난해 12월 0.35%로 1년 전보다 0.02%포인트 올랐으며, 같은 기간 중소기업 대출 연체율은 0.41%에서 0.50%로 뛰었다. 연체율이 오르면 은행들은 대출을 늘리기보다 충당금 적립 등 건전성 관리에 더 무게를 둘 수밖에 없다.

고환율 여건도 부담이다. 금융권에서는 원화 환율이 10원 오르면 보통주 자본비율(CET1)비율이 0.01~0.03%포인트 내려가는 것으로 본다. 원화 환율이 오르면 은행들은 보통주 자본비율 관리를 위해 ‘떼일 위험’이 큰 중소기업, 개인사업자 대출을 후순위로 미룰 가능성이 크다. 도널드 트럼프 미국 대통령이 지난 1월 30일(현지시간) 케빈 워시 전 연방준비제도 이사를 차기 의장 후보로 공식 지명한 이후, 이날 원·달러 환율은 1460원대로 치솟으며 환율 부담은 다시 커지는 상황이다.

기업대출 금리 상승 역시 자금 수요를 제약하고 있다. 한국은행에 따르면 지난해 12월 기업 대출금리은 한 달 사이에 0.06%포인트 올라 연 4.16%를 기록하며 두 달째 상승세다. 대기업 대출은 0.02%포인트 올라 4.08%, 중소기업 대출은 0.1%포인트 뛰어 4.24%에 달했다.

정책적 지원을 아직 체감하기 어렵다는 지적도 나온다. 금융당국은 지난해 9월 생산적 금융 활성화를 위해 은행이 비상장 주식에 투자하면 적용되는 위험가중치(RW)를 400%에서 250%로 낮추겠다고 했지만, 아직까지 금감원 시행세칙 개정이 마무리되지 못했다. 신용상 한국금융연구원 선임연구위원은 “주택담보대출에 비해 기업대출 RW는 최대 7.5배, 지분투자는 20배에 달한다”며 “은행의 추가 자본확충이나 RW 하향 조정이 없는 한 혁신 기업에 대해 대출 확대가 어려운 상황으로 인식되고 있다”고 지적했다.

생산적 금융의 선순환을 위해서는 초기 투자처 선정에 필요한 모험자본에 특화된 기업평가시스템 구축, 모험자본 투자의 회수 시장 다변화 등이 필요하다는 제언이다. 신 연구위원은 “적정 시점에 투자 자금을 회수할 수 있는 다양한 출구전략이 마련돼야 회수된 자금이 새로운 투자로 이어지는 구조가 가능하다”고 말했다.