HBM4로 잃었던 주도권 되찾을 준비 마쳤다
삼성이 차세대 HBM4를 앞세워 고대역폭 메모리(HBM) 시장에서 다시 주도권을 되찾을 준비를 하고 있다는 평가가 나왔다. 한동안 SK하이닉스에 밀려 존재감이 약해졌던 삼성의 HBM 사업이, 최근 들어 눈에 띄게 회복세에 들어섰다는 것이다.
삼성은 수년간 DRAM 시장의 절대 강자였지만, AI 붐과 함께 HBM 수요가 급증하던 시기에 주도권을 놓쳤다. 특히 HBM3 초기 단계에서 수율 문제와 발열 이슈로 인해 엔비디아와 AMD 같은 핵심 고객의 인증을 확보하지 못하면서, 시장의 중심은 SK하이닉스로 이동했다. 이후 삼성의 HBM 사업은 불확실성의 상징처럼 여겨지기도 했다.
그러나 최근 상황은 달라지고 있다. 삼성전자 공동 CEO이자 반도체 부문 책임자인 전영현 부회장은 신년사를 통해, 외부 고객들로부터 HBM4에 대해 긍정적인 반응을 확인하고 있다고 밝혔다. 그는 “HBM4에 대해서는 고객들조차 ‘삼성이 돌아왔다’고 말하고 있다”고 언급하며, 다만 경쟁력을 더 끌어올리기 위한 과제는 여전히 남아 있다고 덧붙였다.
"On HBM4 in particular, customers have even stated that 'Samsung is back'," Jun said in remarks reviewed by Reuters, adding that the company still had work to do to further improve competitiveness. - Reuters
삼성이 HBM4에서 유리한 위치를 점하고 있는 가장 큰 이유는 1c DRAM 개발을 경쟁사보다 먼저 시작했다는 점이다. 이를 바탕으로 삼성은 HBM4에서 업계 최고 수준으로 평가되는 핀 속도 11Gbps를 구현한 것으로 알려졌다. 지표는 AI 가속기 설계에서 매우 중요한 요소로, 엔비디아를 비롯한 주요 고객들이 삼성의 HBM4에 관심을 보이는 배경이 되고 있다.
여기에 더해 삼성은 대규모 DRAM 생산 능력과 공격적인 가격 전략을 동시에 운용할 수 있는 몇 안 되는 업체다. HBM은 기술력뿐 아니라 안정적인 대량 공급과 가격 경쟁력이 함께 요구되는 시장인데, 이 점에서 삼성은 다시 강점을 발휘하고 있다는 평가를 받는다.
시장 전망도 이를 뒷받침한다. 번스타인의 HBM 시장 모델링에 따르면, 삼성의 HBM 시장 점유율은 2027년을 전후로 SK하이닉스를 다시 넘어설 가능성이 제기되고 있다. 삼성은 직전 분기에서 1위를 내줬지만, HBM4 양산과 고객 확보가 본격화되면 흐름이 뒤집힐 수 있다는 분석이다.
물론 HBM 시장 전체를 놓고 보면, AI 데이터센터와 가속기 수요가 워낙 빠르게 증가하고 있어, 삼성뿐 아니라 SK하이닉스와 마이크론 역시 모두 수혜를 볼 수 있다. 그럼에도 불구하고, ‘HBM 경쟁에서 삼성의 존재감이 다시 살아났다’는 점은 분명한 신호다.
AI 연산 규모가 커질수록 메모리 대역폭과 효율의 중요성은 더 커지고 있으며, HBM4 시장에서의 주도권은 곧 AI 반도체 생태계에서의 영향력으로 이어진다. 삼성이 HBM4를 통해 과거의 위상을 되찾을 수 있을지, 그리고 경쟁사들과의 격차를 얼마나 벌릴 수 있을지는 향후 1~2년간 반도체 업계의 핵심 관전 포인트가 될 전망이다.
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