미·중 바이오 충돌…국내 CDMO·CRO 수혜 가능성 급부상

송도 바이오클러스터 [사진=인천경제자유구역청]

미국이 중국 바이오 기업에 대한 압박 수위를 한층 높이면서 글로벌 바이오 공급망이 다시 흔들리고 있다. 최근 미국 정부가 중국 대형 임상시험수탁(CRO) 기업 우시앱텍을 '중국군 지원 기업' 지정 가능성이 있는 대상으로 검토하고, 중국 바이오 공급망 의존도를 축소하려는 움직임도 다시 속도를 내면서 국내 기업들이 반사이익을 받을 수 있다는 기대가 커지고 있다.

국내 산업계에서는 "올해 들어 미국의 공급망 재편 움직임이 다시 가팔라졌다"는 평가가 나온다. 특히 미국은 중국 바이오 기업의 기술·데이터 처리 역량을 안보 이슈로 규정하고, 핵심 기업들에 대한 모니터링을 강화해 왔다. 여기에 중국 바이오 기업을 '우려 기업'으로 분류해 미국 기업과의 거래를 제한할 수 있도록 하는 생물보안법이 재추진되면서 시장의 긴장감이 높아진 상태다.

28일 업계에 따르면 미국 국방부는 우시앱텍, 알리바바, 바이두 등 중국 주요 기업들이 중국군에 간접적으로 기술·서비스를 제공하고 있는지 여부를 검토하고 있는 것으로 알려졌다. 미국은 국방수권법(NDAA) 1260H 조항에 따라 중국군의 기술 개발이나 운영에 도움을 줄 수 있는 기업을 선별해 리스트로 관리하는데, 여기에 이름이 오를 경우 직접적인 제재가 없더라도 글로벌 사업 확장에 제약이 생기기 때문이다.

우시앱텍은 바이오 신약 연구개발 전 단계를 아우르는 CRO 기업으로, 글로벌 고객 기반이 두텁다. 위탁개발생산(CDMO) 계열사인 우시바이오로직스 또한 세계 시장 점유율 상위권에 오를 만큼 존재감이 크다. 실제 2023년 기준 우시앱텍의 매출 중 절대다수가 미국 기업에서 나왔다는 점은 미국 정부가 더 강한 견제의 명분을 갖게 만드는 요소로 작용했다는 분석이 나온다.

국내 한 바이오 업계 관계자는 "미국이 중국 바이오 기업에 '군사적 우려' 프레임을 씌우는 순간, 글로벌 제약사들은 계약 리스크를 고려해 자연스럽게 중국을 피하게 된다"며 "이미 지난해부터 조짐이 보였지만 올해 들어 움직임이 훨씬 공세적으로 바뀌었다"고 말했다.

최근 미국 의회에서는 중국 바이오 기업에 대한 기술·데이터 접근을 제한하고 미국 국적 회사의 중국 기업 활용을 줄이는 내용의 생물보안법 논의가 다시 강화됐다. 지난해에는 규제 기준이 모호하다는 지적으로 법안이 무산됐지만, 이번 회기에서는 보완된 초안이 여야 모두에서 주목받고 있어 연내 통과 가능성도 제기된다.

특히 이 법안은 우시앱텍, 우시바이오로직스, 중국 유전체 분석 기업 등을 '안보 우려 기업'으로 분류할 수 있도록 명문화하고 있어 글로벌 빅파마의 의뢰가 대규모로 이동할 가능성이 있다.

한국바이오협회는 최근 분석 보고서를 통해 "올해 들어 미국이 중국 기반 바이오 기업에 대한 접근 통제 가능성을 노골적으로 시사하면서 글로벌 공급망 변화가 가속화될 수 있다"며 "한국 기업에게는 기회이면서도, 자칫 미국 규제 범위에 일부 포함될 가능성도 배제할 수 없어 지속적인 모니터링이 필요하다"고 설명했다.

업계의 시선은 자연스럽게 한국으로 향하고 있다. 중국 바이오 CDMO·CRO 기업들이 미국 시장에서 제약을 받을 경우, 가장 빠르게 대체할 수 있는 곳으로 한국과 일본이 거론되기 때문이다.

특히 삼성바이오로직스는 이미 글로벌 CDMO 1~2위를 다투는 기업으로, 최근 CRO 분야까지 사업을 확장하며 미국 빅파마들의 위탁 수요를 넓게 흡수할 준비를 마친 상황이다. 시장에서는 "우시바이오로직스를 우려 기업으로 지정하면 가장 많은 수혜를 볼 기업이 삼성바이오로직스"라는 평가도 꾸준히 나온다.

일본 기업들도 공격적으로 생산 설비 확장에 나서고 있어 경쟁은 치열해지고 있다. 그러나 한국 기업들은 안정적인 품질관리 능력과 미국·유럽 고객 기반을 확보하고 있어 지정학적 리스크가 적다는 점에서 유리하다는 분석이다.

국내 한 증권사 연구원은 "미국이 중국 바이오 기업을 직접적으로 제한하는 법안을 추진하는 순간, 글로벌 제약사들은 리스크 대비 차원에서 대체 파트너를 찾게 된다"며 "한국 기업들에 대한 관심이 크게 늘 것"이라고 전망했다.

다만 국내 기업이 무조건적인 반사이익을 얻는 것은 아니라는 지적도 있다. 미국 정부가 중국 기업 견제에 초점을 맞추고 있지만, 향후 생물보안법이 확장 적용될 경우 미국 국적 데이터 활용이나 부품 공급망 등에서 한국 기업도 일정 부분 영향을 받을 수 있기 때문이다. 또한 일본·유럽 CDMO 기업들 역시 미국의 정책 변화에 대응해 생산 능력을 확충하고 있어 한국 기업이 단독으로 시장을 차지하기는 쉽지 않다는 현실적 한계도 있다.

업계 관계자는 "중국 견제 강화가 한국 기업에게 기회가 되는 것은 분명하지만, 미국 정책 변화는 속도가 빠르고 예측이 어려운 만큼 긴 호흡으로 대응할 필요가 있다"고 말했다.

[폴리뉴스 이상명 기자]