3Q A+ 삼성, 반도체가 끌고 AI가 밀었다···3년 만에 ‘12조 클럽’ 복귀

삼성전자 서초사옥. [사진=이뉴스투데이DB]

[이뉴스투데이 김진영 기자] 삼성전자가 인공지능(AI) 투자 확대에 힘입어 반도체 부문 실적을 대폭 개선, 3년 만에 분기 영업이익 12조원을 회복했다. AI 수요 폭증으로 고부가 메모리 판매가 급증하고, 부진하던 파운드리(위탁생산) 사업도 적자 폭을 크게 줄이며 체질 전환 조짐을 보이고 있다.

삼성전자는 30일 공시를 통해 올해 3분기 연결 기준 매출 86조617억원, 영업이익 12조1661억원을 기록했다고 밝혔다. 각각 전년 동기 대비 8.8%, 32.5% 증가한 수치다. 매출은 분기 기준 역대 최대, 영업이익은 증권가 전망치인 약 10조4800억원을 16% 웃돌았다. 순이익도 12조2257억원으로 21% 늘었다.

실적 반등을 이끈 디바이스솔루션(DS) 부문은 매출 33조1000억원, 영업이익 7조원으로 집계됐다. 메모리 부문은 HBM3E 판매 확대로 역대 분기 최대 매출을 달성했고, DDR5와 서버용 SSD 수요가 견조하게 유지됐다. 지난 분기 재고 관련 비용 반영에 따른 기저효과까지 더해지며 수익성이 큰 폭으로 개선됐다. 

특히 HBM 사업 경쟁력이 회복되면서 엔비디아 등 글로벌 빅테크 고객 확대가 현실화되고 있다. 삼성전자는 “HBM3E를 전 고객 대상으로 양산 판매 중이며, HBM4도 샘플을 요청한 모든 고객에 공급했다”고 설명했다.

3분기까지 3연속 2조원대 적자를 냈던 파운드리 사업은 수주 증가와 가동률 개선으로 손실을 절반 이하로 줄인 것으로 분석된다. 자체 모바일 애플리케이션 프로세서(AP) 엑시노스 생산 증가도 가동률 상승에 기여했다는 평가가 나온다. 시스템LSI는 프리미엄 AP 공급을 유지했으나, 재고 조정과 계절적 요인으로 실적은 정체됐다.

스마트폰을 담당하는 디바이스경험(DX) 부문 매출은 48조4000억원, 영업이익은 3조5000억원을 달성했다. 7월 출시한 갤럭시 Z 폴드7·플립7 판매 호조가 견조한 흐름을 이끌었다. 플래그십 매출 비중 확대와 태블릿·웨어러블 신제품 판매 증가로 수익성도 유지됐다. 

반면 TV·가전 부문은 수요 정체와 미국 관세 영향으로 부진이 이어지며 적자 전환했다. 디스플레이는 중소형 OLED 중심의 수요 확대와 모니터 판매 증가로 매출 8조1000억원, 영업이익 1조2000억원을 기록했다.

삼성전자는 DS와 DX 부문 모두에서 AI 수요가 실적 개선을 지속 견인할 것으로 기대하고 있다. D램은 HBM 판매 확대와 DDR5 중심의 고용량 제품 공급을 강화하고, HBM4 성능 차별화와 1c 캐파 확대에 집중해 점유율 반등을 노린다. 서버 SSD와 QLC 등 고부가 낸드 판매도 늘릴 계획이다. 

파운드리는 2나노 신제품과 HBM4 베이스다이 양산에 집중, 미국 테일러 신규 라인도 내년부터 본격 가동에 들어간다. 시스템LSI는 엑시노스 경쟁력 강화와 고화소 이미지센서 확대를 추진할 예정이다.

연구개발(R&D) 투자도 역대 최대 수준을 유지 중이다. 삼성전자의 3분기 누계 R&D 비용은 26조9000억원으로 집계됐다. 환율은 DS 부문에 다소 부정적, DX에는 일부 긍정적으로 작용해 전사 영향은 제한적이었다.

증권가는 4분기에도 반도체 중심의 이익 성장을 전망하고 있다. 글로벌 클라우드 업체들의 선(先)주문 확대 속에 D램 가격이 기존 전망보다 10~15% 추가 상승할 것이란 관측이 힘을 얻고 있다. 

HBM 공급망 다변화를 추진 중인 엔비디아·AMD·오픈AI·브로드컴 등 빅테크 고객과의 거래 확대도 삼성 반도체 실적에 긍정적 변수다. 증권가 컨센서스 기준 삼성전자 4분기 영업이익 전망치는 12조7000억원 수준으로 상향 흐름이다.