HD현대중공업
HD현대중공업이 2025년 2분기, 시장 기대치를 뛰어넘는 호실적을 기록하며 하반기 전망을 밝혔다. 생산성 향상과 고선가 선박 비중 증가에 힘입어 수익성 개선이 두드러진다는 평가다.
HD현대중공업은 2분기 매출액 4조 1,471억 원, 영업이익 4,715억 원을 달성하며 컨센서스를 상회하는 실적을 기록했다. 영업이익률은 11%로 전년 동기 대비 6.3%p 상승했다. 이는 생산성 개선, 조업일수 증가, 건조선가 상승에 따른 결과로 분석된다. 특히 조선 부문 영업이익은 3,373억 원을 기록하며 높은 수익성을 입증했다.
하반기에는 고선가 선박 비중이 더욱 확대될 것으로 예상됨에 따라 수익성 개선 추세가 더욱 뚜렷해질 전망이다. 현재 가스선 비중이 높은 선종 믹스는 4분기에 더욱 상승할 것으로 예상되며, 건조선가 역시 꾸준히 상승세를 이어갈 것으로 보인다. 2분기 누적 수주액은 80억 달러로 연간 목표의 64%를 달성했으며, 엔진기계 부문은 이미 지난 3년간의 수주 실적을 넘어섰다.
미래에셋증권은 HD현대중공업에 대해 '매수' 투자의견과 목표주가 610,000원을 유지했다. 조선업의 중장기 공급 부족, 조선사의 강한 턴어라운드, 글로벌 군함 시장 개화 등을 고려할 때 추가적인 실적 및 밸류에이션 리레이팅 기회가 많을 것으로 전망했다. 엔진기계와 해양플랜트의 호실적을 반영하여 전사 실적 추정치를 소폭 상향 조정했다.
HD현대중공업의 하반기 실적은 더욱 개선될 것으로 기대되며, 지속적인 성장 모멘텀을 확보할 것으로 예상된다.
#HD현대중공업 #조선업 #실적발표 #미래에셋증권 #매수 #턴어라운드 #가스선 #고선가 #수주 #해양플랜트 #엔진기계
'더커넥트머니'에서 제공하는 콘텐츠는 투자 판단에 대한 참고용입니다.
모든 투자 판단에 대한 책임은 본인에게 있습니다.
Copyright ⓒ 더커넥트머니 무단 전재 및 재배포 금지
본 콘텐츠는 뉴스픽 파트너스에서 공유된 콘텐츠입니다.
