SK이노, SK온·SK엔무브 합병 결의···재무구조 개선·사업 시너지 강화

장용호 SK이노베이션 총괄사장이 30일 서울 종로구 SK서린빌딩 수펙스홀에서 열린 '2025 SK이노베이션 기업가치 제고 전략 설명회'에서 SK이노베이션 포트폴리오 리밸런싱 추진 현황에 대해 발표하고 있다. [사진=SK이노베이션]

[이뉴스투데이 노태하 기자] SK이노베이션이 자회사 SK온과 SK엔무브 간 합병을 추진하며 사업 포트폴리오 전환과 재무 건전성 강화에 본격 나섰다. 이번 조치는 배터리 중심의 미래 전략 가속화를 위한 일환으로, 전기화(Electrification)와 관련한 고객·제품 기반의 시너지를 강화하는 데 초점이 맞춰졌다.

30일 SK이노베이션, SK온, SK엔무브는 각각 이사회를 열고 SK온이 SK엔무브를 흡수합병하는 안건을 의결했다. 합병 기일은 오는 11월 1일이며, 양사 통합을 통해 즉각적인 자본 확충 효과와 중장기 사업 확대 기반이 마련될 것으로 기대된다.

SK이노베이션에 따르면 이번 합병으로 SK온은 자본 1조7000억원, 상각전영업이익(EBITDA) 8000억원 수준의 재무구조 개선 효과를 확보하게 된다. 또한 2030년까지 약 2000억원의 추가 EBITDA 창출 효과도 기대하고 있다.

SK온은 EV 배터리와 ESS 배터리 사업, SK엔무브는 윤활유·기유·액침냉각 등 사업을 각각 수행해왔으며, 향후에는 공조용 냉매와 패키지 솔루션 개발 등 신규 시장 진입도 추진한다. 고객 및 제품 교차판매를 통한 매출 증대와 함께, 2030년 EBITDA 10조원 달성, 부채비율 100% 미만이라는 구체적 목표도 제시됐다.

이석희 SK온 사장은 “양사 기술 및 사업역량 결합 등 합병 시너지가 기대되는 만큼 앞으로 글로벌 시장에서 한 차원 더 높은 경쟁력을 선보일 것”이라고 밝혔다.

SK이노베이션은 합병 외에도 총 8조원의 자본 확충 계획을 발표했다. 제3자 유상증자, 영구채 발행, SK온 및 SKIET 증자를 포함하며, 연내 3조원 추가 자본확충도 예고했다. SK㈜는 SK이노베이션의 유상증자에 직접 4000억원을 출자하며 나머지 1조6000억원에 대해서는 주가수익스와프(PRS) 방식으로 금융기관들과 계약을 체결했다.

또한 SK온의 전환우선주 전량(약 3조5880억원)과 SK엔무브 지분(1200만주)도 자회사에서 매입하는 등 그룹 전반의 지배구조 재정비도 병행하고 있다.

장용호 SK이노베이션 총괄사장은 “이번 사업·재무구조 양방향의 포트폴리오 리밸런싱을 통해 EBITDA를 개선하고 순차입금을 감축함으로써 국내 톱티어 수준의 재무건전성을 달성하겠다”고 강조했다.