반도체 노린 트럼프 관세 압박, 벌벌떠는 기업들···진짜 노림수는 ‘이것’

[사진=연합뉴스, 그래픽=고선호 기자]

[이뉴스투데이 고선호 기자] 도널드 트럼프 행정부의 강도 높은 고관세 정책이 하나 둘씩 현실화됨에 따라 전 산업분야에 경고등이 켜졌다. 그중에서도 우리나라와 대만 등 일부 경쟁국에 장기간 패권을 넘겨줬던 반도체 시장과 관련, 현재 구축된 ‘밸류체인’을 재편하기 위해 높은 세율 부과와 자국 기업 중심의 시장 정책 등을 단행할 의지를 내비치는 등 대상 리스트에 오른 수많은 기업들의 불안감이 극으로 치닫고 있다.

국내에서는 삼성전자와 SK하이닉스 등 주요 대기업들이 영향권에 포함될 것으로 예상되며, 당장 ‘칩스법’ 보조금 재산정 등 글로벌 반도체 전략 전반이 뒤흔들릴 충격이 가해질 전망이다.

17일 미 행정부에 따르면 최근 트럼프 대통령이 세계 각국에 ‘상호 관세’를 부과하기로 결정하면서 반도체 관세 부과 가능성이 현실로 다가오고 있다. 구체적으로 트럼프 대통령은 최근 “4주간 매주 (관세 관련) 회의를 할 것”이라며 “철강과 알루미늄 뿐 아니라 반도체와 자동차 등에 대해 들여다 볼 것”이라고 밝히며 관세 부과 의지를 재확인했다.

업계에서는 트럼프 대통령 당선 이전부터 관세 압박이 예견됐던 만큼 이번 조치가 크게 놀랍지 않다는 의견도 있지만, 실제 부과 대상에 오를 기업들은 긴장감을 감추지 못하고 있다. 특히 국내 반도체 업계의 경우 삼성전자와 SK하이닉스 등 국내 기업이 글로벌 시장의 상당 부분을 차지하는 만큼 실제 세율 확대가 현실화된다면 타격이 불가피할 것으로 예상된다.

한국무역협회가 발표한 대미 수출 현황을 보면 지난해 반도체의 수출액은 106억8000만 달러(한화 15조5300억원)로 전체 품목 중 2위를 차지했다.

기업별로 수출 규모에서는 SK하이닉스가 지난해 3분기(누적) 27조3058억원을 기록하며 2023년 3분기 누적 미국 매출액 9조7357억원 대비 3배 가까운 성장세를 보였다. 같은 기간 전체 매출액 중 미국 매출액 비중은 45.4%에서 13.4%p 증가한 58.8%에 달한다.

삼성전자도 같은 기간 68조2784억원에서 84조6771억원으로 24%가량 미주 매출 규모가 상승한 것으로 집계됐다.

구체적인 지급 규모까지 확정된 ‘칩스법’에 대해서도 재협상에 나설 수 있다는 가능성이 제기됐다.

로이터 통신에 따르면 칩스법에 따라 미국내 투자 기업에 미국 정부가 지급하기로 한 보조금에 대해 도널드 트럼프 정부가 재협상을 추진 중이며 관련 지출 일부를 연기할 가능성이 제기됐다. 현지보도에서는 “트럼프 행정부가 기존의 보조금 책정과 관련된 요구 사항을 재검토하고 변경한 뒤 일부 거래를 재협상할 계획”이라고 전했다.

변경될 수 있는 범위와 기존 합의에 얼마나 영향을 미칠지는 아직 명확하지 않은 상황이지만, 트럼프 행정부의 보조금 지급에 가장 중요한 선결 조건은 ‘자국 내 생산’이 주요 키워드로 작용할 방침이다.

삼성전자는 현재 미 텍사스주 테일러에 총 370억달러(약 53조원) 이상을 투입해 파운드리(반도체 위탁생산) 공장을 건설 중이다. 이 같은 신규 투자를 위해 보조금 47억4500만달러(약 6조8000억원)를 받기로 미 상부부와 사인까지 마쳤다. SK하이닉스는 미 인디애나주에 인공지능(AI) 메모리용 첨단 패키징 생산 기지를 건설한다. 미 상무부는 SK 미국 공장 건설에 최대 4억5800만달러(약 6600억원)의 보조금을 지급하기로 계약했다.

업계 관계자는 “관세 폭탄이 현실화된다면 수익성 악화는 예상되지만, 구체적인 내용이 나온 후에야 대응 방안을 내놓을 수 있을 것”이라며 “미국에 수입되는 반도체에 관세가 부과된다고 해도 원산지 기준인지, 최종재가 기준인지, 부품에 대해서도 적용할지 등 변수가 많다. 현재로서는 구체적으로 정해진 내용이 없어 다양한 시나리오를 바탕으로 후속 조치를 지켜보고 있다”고 말했다.

다만 반도체 관세 부과에 대한 미국의 실익이 뚜렷하지 않다는 지적도 나온다. 미국의 반도체 관세로 인해 반도체 가격 경쟁력 하락이 불가피하겠지만, 데이터센터 등 인공지능(AI) 인프라 투자 증가로 HBM(고대역폭메모리)와 같은 고부가 제품 수요가 급증하고 있는 상황에서 공급망을 자극한다면 자칫 막대한 가격 상승 등의 반동을 유발할 수 있다는 것이다.

현재 AI 반도체의 핵심인 HBM 시장 대부분은 우리 기업들이 점유하고 있다. 시장조사업체 트렌드포스에 따르면 지난해 기준 전 세계 HBM 시장에서 삼성전자(42.4%)와 SK하이닉스(52.5%)가 95%에 달하는 점유율을 기록하고 있다. 미국 마이크론이 5.1%의 점유율을 달성했지만 대부분 해외 공장에서 반도체를 조달한다. 대체재가 없는 시장 구조와 주요 빅테크 기업들이 미국에 쏠려있는 점 등을 고려하면 향후 고율의 반도체 관세 부과할 경우 미국의 손실이 더욱 크다는 분석이다.

또한 마이크론과 인텔 같은 자국 기업들 역시 주요 생산처 대부분이 대만, 일본, 이스라엘 등 해외에 포진해 있어 관세 부담을 피해가기 어려운 상황이다.

여러 요인을 고려했을 때 트럼프 행정부의 고관세 정책의 궁극적 목표는 실질적인 관세 확대가 아닌 현지 반도체 생산시설 투자 확대라는 현실적 대안에 무게가 실릴 가능성이 높다.

실제 칩스법 수혜가 확정된 삼성전자와 SK하이닉스의 경우 이미 미국 반도체 공장 건설과 관련해 추가 투자 압박을 받을 것으로 보인다.

반도체산업협회 관계자는 “대체재가 없는 메모리 분야의 상황을 감안할 때 관세가 급격히 확대될 경우 미국 빅테크 기업들의 반도체 조달 단가 상승으로 향후 수익성 하락이 예상된다”면서도 “하지만 결과적으로 공급 단가 인상에 따른 최종 부담은 소비자들에게 전가될 수밖에 없다. 이는 빅테크들의 몫으로 돌아갈 것”이라고 내다봤다.

한편 미국 행정부의 ‘관세 폭탄’ 현실화에 대응하기 위해 국내에서는 주요기업으로 구성된 민간 경제사절단이 대미 통상에 직접 나선다.

대한상공회의소는 19일부터 20일까지(현지시간) 양일 간 워싱턴 D.C.에서 ‘대미 통상 아웃리치’ 활동을 시작한다고 밝혔다. 경제사절단은 대미 주요 수출 품목인 자동차와 반도체 산업을 중심으로, 철강, 조선, 에너지, 플랫폼 등 한미 경제협력의 핵심 산업 대표들이 대거 참여한다. 최태원 회장을 비롯해 조현상 HS효성 부회장, 김원경 삼성전자 사장, 유정준 SK온 부회장, 이형희 SK 수펙스 커뮤니케이션위원장, 성김 현대자동차 사장, 윤창렬 LG글로벌전략개발원 원장 등을 비롯해 제임스김 주한미국상의 회장, 대한상의 박일준 상근부회장 등 26명이 대미 아웃리치에 나선다.

경제사절단은 백악관 고위 당국자와 의회 주요 의원들과 만나 관세를 비롯한 통상정책을 논의하고, 양국 간 전략적 협력의제와 대미 투자협력을 위한 액션플랜을 소개할 계획이다.