[뉴스락 주식네비 10월25일] SK하이닉스(000660), 보기 좋은 실적...컨센서스 8% 상회

SK하이닉스 CI. [뉴스락]

[뉴스락] SK하이닉스(000660)의 3Q24 매출액과 영업이익이 각각 17.6조원(YoY +94%), 7조원(YoY 흑전)으로 시장예상치를 8% 상회했다. 

DB금융투자는 투자의견 '매수', 목표주가 26만원을 유지했다. 

서승연 DB금융투자 연구원은 "저부가 제품 판매를 지양하고 고부가 제품인 HBM·eSSD 위주로 판매해 메모리 판가는 전분기에 이어 상승하며 수익성 개선에 기여했다"며 "3Q24 HBM의 매출은 3.6조원, 영업이익은 2.2조원, DRAM 내 매출 비중은 31%로 추정된다"고 말했다. 

서 연구원은 4분기 SK하이닉스 전망에 대해 "B2C 수요 약세로 세트 고객사들의 일부 메모리 판가 저항은 불가피할 것으로 예상된다"며 "메모리 판가 상승폭은 전분기 대비 둔화될 것"이라고 전망했다.

다만, "동사는 HBM, eSSD 등 고부가 제품 위주 판매 전략을 통한 수익성 개선으로 4Q24 영업이익은 8.4조원(YoY +2340%)이 예상된다"고 덧붙였다. 

그는 "내년에도 HBM3E 12단 위주로 HBM 시장을 선도할 것으로 예상되며 1cnm 공정의 높은 생산성 역시 기대된다"며 "보수적인 설비투자 기조는 DRAM 호황기를 연장시키는 요인으로 작용할 것"이라고 분석했다. 

SK하이닉스 펀더멘탈. DB금융투자 제공

※ 본 기사는 증권사 리포트를 바탕으로 작성됐으며 투자 참고용입니다.