[아시아타임즈=김지호 기자] ◆ 금융당국이 최근 코스닥시장에서 '뻥튀기 상장' 의혹이 불거진 '파두 사태'를 계기로 기업공개(IPO) 시장의 재무정보 투명성을 강화하고 나섰다.
금융감독원은 한국거래소, 금융투자협회, 5개 증권사(미래·KB·신한·대신·신영)와 'IPO 시장의 공정과 신뢰 제고를 위한 간담회'를 지난 24일 금투협에서 개최했다고 26일 밝혔다.
우선 금감원은 지난 7월 발표한 ▲ 일주일 내 신속심사·대면협의 ▲ 투자자 이슈가 있는 건에 대한 중점심사 원칙을 유지하기로 했다.
김정태 금융감독원 부원장보(오른쪽)과 이부연 한국거래소 코스닥시장 본부장보가 24일 오후 서울 영등포구 한국금융투자협회에서 열린 기업공개(IPO) 시장의 공정과 신뢰 제고를 위한 간담회에 참석해 대화를 나누고 있다./사진=연합뉴스
또한 향후 IPO 증권 심사 시 직전 월까지의 매출액·영업손익 등이 투자위험요소에 기재됐는지 여부를 확인할 방침이다.
특히 투자 판단에 필요한 정보를 충실히 공시하도록 하고 중요한 정보가 누락되거나 거짓으로 기재된 경우 불공정거래 조사를 실시할 예정이다.
앞서 파두는 지난 7월 IPO를 진행하면서 올해 연간 매출액 추정을 1202억원으로 제시했으나 2분기(4∼6월) 매출이 5900만원에 그치는 등 투자설명서에서 투자위험요소를 제대로 고지하지 않았다는 비판을 받았다.
파두가 상장하면서 투자자를 기만했다는 논란에 금감원은 주관 증권사와 파두를 대상으로 심사 당시 실적을 제대로 제출했는지 확인에 나선 바 있다.
아울러 이번 간담회에서 금감원은 공모가 산정과 인수인 실사의견 기재방식을 표준화하고 필수 정보가 누락되지 않고 이해되도록 정비할 방침을 밝혔다.
부실기재 사항은 공식 정정요구를 거쳐 효력을 재기산하고 경미한 자진정정 일정변경은 최소화될 예정이다.
증권신고서 제출기업·주관사별 과거 심사내역을 분석할 수 있는 전자공시시스템(DART) 검토시스템 기능을 확충하는 방안도 포함됐다.
이 밖에 내년 중 업계·유관기관 공동으로 태스크포스(TF)를 구성해 내부통제기준 강화, 기업실사 준수사항, 공모가 산정 회사 표준모델, 수수료 체계 개선방안을 마련하겠다고 금감원은 전했다.
이와 함께 거래소는 지난 7월 발표한 '기술특례 상장제도 개선방안'에 따라 투자자 보호를 강화할 예정이다.
기술특례상장기업의 상장 후 조기부실을 방지하기 위해 상장주선인의 책임을 강화하고 기술특례상장 관련 정보 시스템 구축을 완료해 시장 감시·견제 기능을 확대하는 내용이 포함됐다. 자본잠식 상태인 기술기업에 대한 상장 심사 시 자본잠식 해소계획을 기재해 제출하도록 요구하는 내용도 담겼다.
금융투자협회도 기업실사 내부통제기준 마련·운영 여부를 인수업무규정으로 의무화해 내부통제를 강화하고, IPO 기업실사 관련 업무 프로세스를 개선하겠다고 발표했다.
김정태 금감원 부원장보는 "IPO 증권신고서에 중요사항을 허위기재·누락해 투자자를 기망할 경우 불공정거래 등 위법 여부를 확인하고 엄정치 조치할 방침"이라고 말했다.
◆ 홍콩H지수(항셍중국기업지수) 흐름에 따라 수익률이 결정되는 파생상품의 대규모 손실이 임박하면서, 금융당국이 긴급 실태 조사에 나섰다.
관련 상품을 판매한 은행과 증권사들이 가입자들에게 손실 가능성, H지수의 큰 변동성 등을 충분히 알리고 설명했는지 여부를 집중적으로 점검할 예정이다.
만약 미비한 부분이 드러날 경우 과거 라임·옵티머스·DLF(파생결합펀드) 등 여러 펀드 사태 당시 불거진 '불완전 판매' 논란이 다시 거세질 가능성이 있다.
하지만 일단 금융사들은 금융소비자보호법 등에 따라 불완전 판매를 막기 위해 투자위험을 충분히 설명·녹취하고, 가입 의사를 추가 확인하는 등 적법한 절차를 거쳐 팔았다는 점을 강조하고 있다.
26일 금융당국과 금융권을 인용한 연합뉴스에 따르면 금융감독원은 지난 20일부터 홍콩H지수를 기초자산(수익률 기준 지표)으로 삼는 주가연계증권(ELS)을 최근 수년간 팔아온 은행과 증권사를 대상으로 사실상 전수 조사에 착수했다.
특히 판매 규모가 가장 큰 KB국민은행에서는 금감원 은행검사1국의 현장 조사가 이어지고 있다. 이번 출장 조사는 다음 달 1일까지 무려 10영업일에 걸쳐 이뤄질 예정이다.
하나·신한·우리·NH농협 등 주요 판매 은행들에 대해서도 서면 조사 방침을 정한 상태다.
증권사 중에서도 최대 판매사인 미래에셋증권과 KB증권 등 5∼6곳이 조사 대상에 포함됐다.
금융당국 관계자는 "본점 차원에서 어떤 의사 결정을 통해 판매에 이르게 됐는지, (판매 실적 등을) 내부 핵심성과지표(KPI)에 어떻게 반영하고 있는지, 판매 직원들에게 어떤 교육 자료를 배포했는지 등을 미리 확인하려는 차원"이라고 말했다.
금융당국이 이처럼 일제 조사에 들어간 것은, 홍콩H지수 연계 ELS 가입자의 수 조원대 손실이 내년부터 현실로 드러날 가능성이 커지고 있기 때문이다.
홍콩증권거래소 상장 우량 중국 국영기업들로 구성된 H지수는 2021년 초 10,000∼12,000포인트에 이르다가 현재 40∼50%에 불과한 6,000포인트까지 추락했고, 현재 중국 경기로 미뤄 뚜렷한 반등을 장담하기도 어려운 상황이다.
5대 은행(KB국민·신한·하나·우리·NH농협)이 판매한 홍콩H지수 연계 ELS 가운데 약 8조4100억원어치(11월 17일 기준)가 내년 상반기 만기를 맞는다. 이 ELS 집계에는 주가연계펀드(ELF)와 주가연계신탁(ELT)이 모두 포함됐다.
만약 H지수가 현재 수준에서 횡보하면, 내년 상반기에만 8조원의 40% 이상, 3조원이 넘는 손실이 불가피하다.
증권업계의 해당 상품 판매 잔액(약 3조5000억원)은 은행보다 적지만, 내년 상반기에 집중적으로 만기가 도래한다는 점에서 은행권과 사정이 크게 다르지 않다.
H지수 연계 파생상품 위기의 가장 큰 원인은 전문가들조차 예상하지 못한 중국 경제의 침체다.
시중은행 관계자는 "2021년의 중국 빅테크(대형IT기업) 규제와 대형 부동산 업체 파산 우려, 2022년의 미국 내 중국 기업 상장폐지 우려와 코로나19에 따른 상하이 봉쇄 등이 이어지면서 중국 경제가 급격히 나빠졌다"며 "이에 따라 H지수가 5,000포인트 아래로 떨어졌는데, 2021년(ELS 판매 당시) 이를 내다본 시장 전문가와 증권사는 없었다"고 해명했다.
하지만 내년부터 손실이 속속 확정되면, 결국 '불완전 판매' 여부가 쟁점이 될 것으로 보인다.
ELS는 전문가들도 구조를 이해하기 어렵고 원금이 보장되지 않는 고위험 상품인데도, 단순히 '시중금리+α'를 기대할 수 있는 예금 상품처럼 대중적으로 수 조원대가 판매된 만큼 '원금 손실 위험을 제대로 고지받지 못했다'는 취지의 민원과 분쟁이 급증할 것으로 우려된다.
금융 당국 역시 이번 조사 단계에서부터 불완전 판매 가능성을 염두에 두고 관련 자료와 정황을 파악하고 있다.
금융 당국 관계자는 "고위험 상품이니까 고객에게 판매할 때 제대로 교육했는지, 어떤 자료가 있는지, 직원 KPI 문제 등을 미리 한번 볼 것"이라며 "일(대규모 손실)이 벌어지고 나서 하려면 시간이 걸리니까 사전 준비 차원"이라고 조사 취지를 설명했다.
아울러 불완전 판매 논란과 관련해 "공모 상품이니까 서류나 녹취 같은 것이야 다 해놨을 텐데, 판매할 때 만약 '이런 상황이면 손실 날 수도 있다' 이런 식으로 명확하게 고지했는지는 사실 의문스럽다"며 "H지수의 경우 과거에도 큰 폭으로 오르내리는 일이 반복됐는데, 그런 부분에 대해 충분히 고지됐는지 그런 부분도 점검해보겠다"고 덧붙였다.
특히 당국은 같은 불완전 판매 맥락에서 고위험·고난도 ELS 상품의 가입자 상당수가 고령자라는 사실에도 주목하고 있다.
당국 관계자는 "앞으로 피해가 많이 발생하면 소비자들이 민원 내고 분쟁조정을 신청할 것으로 예상된다"며 "그 경우에는 검사 등도 이뤄져야 할 것"이라고 추가 조치도 예고했다.
은행권은 예기치 못한 H지수 급락에 따른 대규모 ELS 손실에 당황하면서도, 과거 펀드 사태와 달리 불완전 판매 등 위법 행위와 무관하다는 점을 강조하고 있다.
여러 펀드 사태를 거치면서 2021년부터 금융소비자보호법뿐 아니라 고난도 금융투자상품 표준영업행위 준칙 등이 시행되는 등 금융투자상품 판매 과정에서 투자자를 보호하기 위한 법규가 까다로워진 만큼, 불완전 판매 가능성이 거의 없다는 주장이다.
예를 들어 KB국민은행의 경우 관련 법규에 따라 현재 ELS를 팔 때 판매 과정을 녹취하고 있다. 특히 고령 투자자의 경우 투자성향 분석 과정까지 모두 녹취로 남겨야 한다.
가입상품 위험등급, 원금손실 가능성 등에 대한 이해 여부도 고객으로부터 자필 또는 녹취를 받아 확인을 거친다.
더구나 고객은 ELS를 대부분 디지털 서식으로 가입해 확인 누락 등의 가능성도 작고, 은행은 최종 가입 의사를 확인한 이후에도 7일간 청약 철회 기간을 둔다.
아울러 은행 본점이 모든 ELS 상품 가입자에게 전화로 상품 가입 의사와 판매직원의 설명 여부 등을 다시 점검하고 있다.
한 시중은행 관계자는 "H지수 ELS 같은 이른바 고난도 상품의 경우 자체 조사 결과 90% 정도의 고객이 이전에 다른 ELS 등에 가입한 적이 있는 투자 경험자"라며 "고위험 가능성을 대부분 인지하고 있다고 봐야 한다"고 말했다.
하지만 은행권 내부에서조차 결국 H지수 ELS 관련 불완전 판매 논란을 완전히 피하기 어려울 것으로 보는 시각이 우세하다.
다른 시중은행 관계자는 "완전 판매, 불완전 판매를 증명하는 일 자체가 쉽지 않다"며 "완전 판매를 하려면 한 상품을 파는 데 40∼50분이 걸리고 절차가 매우 복잡하다"며 "현실적으로 완전과 불완전 판매의 경계에 있는 경우가 있을 수 있고, 손실 본 고객이 '그냥 형식적으로 답변하라고 해서 했다'는 식으로 문제를 제기하면서 분쟁이 시작될 소지를 배제할 수 없다"고 말했다.
증권업계의 경우 ELS 판매 경로의 약 80%가 '비대면 채널'이라는 점이 변수다.
증권사들은 불완전 판매가 주로 창구 직원의 설명 과정에서 발생하는 만큼 대부분 비대면으로 이뤄지는 증권사 판매 ELS가 이 문제에서 자유롭다고 주장하지만, 너무 간단하게 고위험 상품 가입이 가능한 것은 아닌지 등을 따져볼 필요가 있다.
◆ 홍콩H지수 폭락 여파로 은행권에서 판매된 홍콩H지수 기초 주가연계증권(ELS) 상품에서 40%대 원금 손실이 잇따라 발생하고 있다.
5대 은행(KB국민·신한·하나·우리·NH농협은행)에서 내년 상반기 만기 도래하는 관련 상품 규모만 8조원 이상으로, 현 지수 수준이 계속될 경우 손실 규모는 3조원대 이상으로 불어날 것으로 전망된다.
26일 은행권을 인용한 연합뉴스에 따르면 하나은행에서 판매된 홍콩H지수 기초 ELS 상품에서 지난 7월부터 이달까지 약 83억원의 원금손실이 발생했다. 만기 도래 규모 약 181억원 중 손실 확정 금액은 약 83억원으로, 손실률이 45.9%에 달한다.
은행들은 ELS를 사모·공모를 통해 펀드(ELF)와 신탁(ELT) 형태로 판매했는데, ELS는 기초자산으로 삼은 지수 등에 연계돼 투자수익이 결정된다.
통상 6개월마다 기초자산 가격을 평가해 조기상환 기회를 주고, 만기 시 기초자산 가격이 일정 기준을 밑돌면 원금 손실이 발생한다.
홍콩H지수 기초 ELS에서 원금 손실이 잇따르는 이유는 상품이 판매된 2021년 이후 홍콩H지수가 약세를 지속했기 때문이다.
홍콩H지수는 홍콩 증시에 상장된 중국 기업 가운데 50개 종목을 추려서 산출하는 지수로, 변동성이 높은 것이 특징이다.
홍콩H지수는 지난 2021년 2월 12,000선을 넘어섰으나 그 해 말 8,000대까지 떨어진 뒤 현재 6,000대에서 횡보하고 있다. 지난해 10월 말에는 5,000대가 무너지기도 했다.
이번에 하나은행에서 손실이 발생한 상품 역시 지난 2021년 상반기 발행된 2년 6개월 만기 상품이었다.
ELS의 만기가 통상 3년이라는 점을 고려하면 문제는 내년이다. 지난 17일 기준 5대 은행에서 판매된 홍콩H지수 연계 ELF·ELT의 만기 도래 규모는 내년 상반기 약 8조4100억원으로 집계됐다.
은행별로 보면 KB국민은행이 4조7726억원으로 가장 많았고 NH농협은행(1조4833억원), 신한은행(1조3766억원), 하나은행(7526억원), 우리은행(249억원) 순이었다.
국민은행의 경우 '녹인(knock-in)형' 상품을 많이 팔았는데, 상반기 만기 도래분 대부분에서 녹인이 발생한 상황이다. 녹인형 상품의 경우 녹인 기준선과 최종 상환 기준선을 함께 따져야 하는데, 통상 녹인 기준선은 최초 기준가격의 50% 정도, 최종 상환 기준선은 70% 정도로 설정된다.
만약 기초자산 가격이 가입 기간 중 '녹인 기준선'인 50% 아래로 떨어졌다면, 만기 시점에서 기초자산 가격이 '최종 상환 기준선' 70%를 넘어야 약정된 원금과 이자를 받을 수 있다.
가입 기간 중 기초자산이 50% 아래로 하락하지 않아 녹인이 발생하지 않은 경우, 만기 시점에서 기초자산 가격이 '녹인 기준선' 50%만 넘으면 원금과 이자를 받는다.
녹인 발생 여부와 상관 없이, 만기 시 원금과 이자를 받을 수 있는 '상환조건'을 충족하지 않았다면 기초자산 가격의 하락률만큼 원금 손실이 발생한다.
상반기 만기 도래 ELS 상품 대다수에서 녹인이 발생했다는 것은, 당장 원금 손실이 확정됐다는 뜻은 아니다.
그러나 지수가 가입 당시보다 녹인 기준선(통상 50%) 아래로 밀린 적이 있고, 만기 시점에서 최종 상환 기준선(통상 70%) 수준까지는 회복돼야 원금손실을 피할 수 있다는 것을 의미한다.
즉 내년 상반기 홍콩H지수가 2021년 상반기의 70% 수준은 되어야 한다는 것인데, 지난 2021년 상반기 홍콩H지수가 종가 기준으로 대략 10,340∼12,229 범위에서 움직였고 현재 6,000선을 등락하고 있다는 점을 고려하면 홍콩H지수가 반등하지 않는 한 원금손실 가능성이 큰 상황이다.
국민은행을 제외한 다른 은행들은 '노녹인(No Knock-in)형' 상품을 판매했는데, 노녹인 상품도 손실 가능성이 크기는 마찬가지다. 노녹인 상품은 녹인 기준선 없이, 만기 시 기초자산 가격이 최종 상환 기준선 이상이면 약정된 원금과 이자를 주는데, 통상 65% 정도로 최종 상환 기준선이 설정된다.
현재 홍콩H지수 기준으로는 노녹인 상품 역시 원금 손실이 불가피한 셈이다. 내년 상반기에도 현재 홍콩H지수 수준이 계속된다고 가정하면, 5대 은행에서 판매한 홍콩H지수 관련 ELS의 원금 손실 규모는 3조원을 넘어설 수 있다.
5대 은행에 따르면 내년 하반기 홍콩H지수 연계 ELF·ELT의 만기 도래 규모도 3조9219억원에 달한다.
은행권은 홍콩H지수 ELS 사태로 수조원대 원금 손실이 발생할 가능성이 커지자 상황을 예의주시하며 대응책 마련에 나섰다. 주요 은행들은 지난 6∼8월 대응팀을 구성하고 대고객 안내를 강화하는 한편, 대안 상품 연결 등 지원방안을 마련하고 있다.
일각에서는 이번 홍콩H지수 ELS 사태가 제2의 펀드 사태로 번질 수 있다는 우려마저 나온다.
은행권 관계자는 "금액이 워낙 크기 때문에, 원금 손실이 본격화하면 혼란이 클 것"이라며 "은행들이 펀드 사태를 겪으면서 판매 절차를 강화하기는 했지만 불완전 판매 논란이 발생할 소지도 있어 보인다"고 전했다.
◆ 홍콩 H지수를 기초자산으로 하는 주가연계증권(ELS)의 원금 손실이 수면 위로 드러나면서 은행 불완전판매 사례에 대한 소비자들의 고발도 빗발치고 있다.
은행에서 ELS 상품에 가입할 때 H지수의 높은 변동성과 ELS 투자 위험 등에 대해 충분한 설명을 듣지 못하고 거액을 집어넣었다는 주장이 대부분이다. 내년 상반기 만기 도래에 따른 손실 규모만 최소 3조원대에 달할 것으로 분석되는 만큼 은행을 상대로 한 집단소송 등 거센 후폭풍이 예상된다.
26일 금융감독원과 금융소비자연맹 등을 인용한 연합뉴스에 따르면, 전북 전주에 거주하는 강모(58) 씨는 ELS 불완전판매로 전 재산의 절반을 잃게 됐다고 최근 민원을 제기했다.
민원 내용을 보면, 강씨는 지난 2021년 2월 NH농협은행에서 H지수 등을 기초자산으로 하는 ELS에 8천만원을 투자했다. 노후 자금을 위해 모은 전 재산이었다.
하지만 그는 이달 초 은행 지점으로부터 해당 상품 평가액이 원금의 절반에 불과한 4천만원밖에 남지 않았다고 통보받았다.
이에 강씨는 "은행원에게 정기예금 가입을 문의하니 예금보다 이율이 높고 원금 보장도 되는 안전한 상품이라며 ELS를 소개받았다"고 주장했다.
은행 측이 자산 상태 파악 없이 고위험 상품을 권유했고, 상품에 대해 10여분밖에 설명하지 않았고, 상품설명서 등을 제공하지 않았고, 그동안 H지수에 큰 변동이 있었는데도 연락하지 않았다는 게 강씨 입장이다.
금융 소비자 보호에 관한 법률은 금융상품 판매업자가 적합성과 적정성 원칙, 설명 의무, 불공정 영업행위와 부당 권유 행위 금지, 계약 서류 제공 의무 등을 준수하도록 규정했다.
강씨는 은행 측이 자신에 부적합한 투자를 권유해 적합성 원칙을 위반했고, 상품설명서·신청서를 제공하지 않아 설명 의무도 어겼다고 지적했다.
그는 "내게는 정말 목숨과도 같은 노후 자금"이라며 "이자는 바라지도 않는다. 원금만이라도 회복하고 싶다"고 말했다.
이와 관련, 금융소비자연맹 관계자는 "H지수는 변동성이 큰 편이지만, ELS에 가입하는 일반 투자자는 이런 사실을 잘 모를 수 있다"고 지적했다.
그는 "은행 측이 고객에게 감당할 수 있는 범위 내의 금액을 투자해야 한다고 설명했어야 한다"며 "그렇게 안 했다면 불완전판매에 해당한다"고 말했다.
익명 직장인 커뮤니티인 블라인드에도 비슷한 ELS 손실 사례가 여러 건 올라왔다.
A씨는 KB국민은행에 노후 자금 1억원을 예치했던 74세 어머니가 은행 측으로부터 H지수 연계 ELS 가입을 권유받고 원금의 40％ 이상 손실을 보게 생겼다는 글을 게시했다.
그는 "은행원이 내미는 서류에 어머니가 사인을 다 했지만, 사실 무슨 상품인지 전혀 모르고 그냥 수익이 날 수 있다니까 가입했다"고 전했다.
그러면서 "은행 직원이 원금 보장은 안 되지만 그럴 일이 별로 없다고 했다 한다"며 "이렇게 복잡하고 위험한 상품을 칠순 고령에 제대로 설명도 없이 팔았다는 사실에 너무 화가 난다"고 말했다.
B씨 역시 정기예금으로 3년에 한 번씩 이자를 받던 부모님이 은행 권유로 ELS에 가입했다가 수익률이 -50％라는 사실을 최근 확인했다고 했다.
그는 "투자자 확인서 자필 기록 부분에 다른 사람이 기입하고 부모님은 사인만 했다"며 "특히 원금 손실에 관한 부분의 기록을 다 판매자가 작성한 것 같다"고 말했다.
이들의 주장이 사실이라면 전형적인 불완전판매에 해당할 소지가 크다.
시중은행 관계자는 "완전 판매를 하려면 하나 파는 데 40∼50분이 걸린다"며 "현실적으로 완전 판매와 불완전판매의 경계에 있는 사례가 많을 것"이라고 말했다. 다른 은행 관계자는 "전체 손실이 4조원에 달한다고 하면 1인당 5억원씩 샀더라도 8천명이나 된다"며 "엄청난 혼란이 우려된다"고 말했다.
◆ 경영 일선에서 물러나는 권영수 LG에너지솔루션 부회장이 인사 발표를 앞두고 보유한 LG에너지솔루션 주식을 전량 처분했다.
26일 금융감독원 전자공시시스템을 인용한 연합뉴스에 따르면 권 부회장은 결제일 기준 지난 21일 LG에너지솔루션 보통주 2000주를 주당 43만1500원에 장내 매도했다. 매각 금액은 총 8억6300만원이다.
앞서 권 부회장은 책임 경영 차원에서 자사주를 매입해왔다. 작년 4월 주당 42만원에 1000주, 올해 3월 주당 57만2800원에 1000주를 각각 사들였다.
자사주 취득 금액은 총 9억9280만원으로, 권 부회장은 이번 매도로 1억2980만원 손실을 봤다.
LG에너지솔루션은 지난 22일 이사회를 열어 김동명 자동차전지사업부장(사장)을 신임 최고경영자(CEO)로 선임하는 내용의 2024년 정기 임원 인사를 단행했다.
1979년 LG전자 입사 이후 44년간 LG그룹에 몸담았던 'LG 리베로' 권영수 부회장은 후배들을 위해 이번 인사에서 용퇴를 결정했다.
◆ 주식시장이 주간 기준 4주 연속 올랐다.
이달 들어 미국 국채 금리 하락으로 고금리 부담이 줄면서 살아난 투자심리와 외국인 매수세가 주가를 밀어 올리는 모습이다.
그러나 주 중반 2,510선 위로 올라섰던 코스피가 주 후반 다시 2500선을 내주며 후퇴하는 등 상승 탄력이 강하지는 않다.
단기 급등에 따른 부담이 커졌다는 게 증시 전문가들의 진단이다.
26일 금융투자업계를 인용한 연합뉴스에 따르면 코스피는 지난 24일 2496.63으로 1주일 전인 지난 17일(2,469.85)보다 1.08% 올라 4주째 상승 흐름을 지속했다. 4주간 상승률 8.42%다.
업종별로는 기계(5.93%), 전기가스(4.87%), 서비스(4.17%), 의료정밀(3.01%), 보험(2.83%), 철강금속(2.46%), 화학(2.38%), 건설(2.27%), 종이목재(1.29%) 등 대부분 오르고, 섬유의복(-0.81%), 의약품(-0.64%), 통신(-0.41%), 증권(-0.33%)만 내렸다.
한 주간 유가증권시장에서 외국인 투자자(기타외국인 포함)는 4994억원, 기관은 3565억원어치의 주식을 순매수한 반면 개인은 8883억원을 순매도했다.
외국인은 코스닥시장에서도 한 주간 1593억원을 순매수했으며, 개인은 1617억원을 순매수했으나 기관은 2760억원을 순매도했다.
코스닥지수는 815.00으로 한 주간 1.99% 상승했다. 이달 초 미국 연방공개시장위원회(FOMC)의 기준금리 동결과 물가 상승 둔화 흐름 속에 고공행진을 하던 미국 국채 금리가 하향 안정세를 보인 것이 최근 상승장의 주된 동력이 되고 있다.
10년 만기 미국 국채 금리는 5% 부근에서 정점을 찍은 뒤 4.4%대로 떨어졌다.
고금리 부담이 줄자 지난 6월 이후 국내 증시에서 순매도 기조를 이어오던 외국인 매수세가 대거 유입되면서 주가를 떠받치는 모습이다.
외국인은 이달 들어 유가증권시장에서 현·선물 합쳐 5조9500억원어치의 주식을 순매수했다. 그러나 미국 금리의 추가 하락을 기대하기 어려운 상황이어서 4주째 이어진 증시 랠리를 연장하려면 추가적인 모멘텀이 필요하다는 분석이 나온다.
염동찬 한국투자증권 연구원은 "미국 장기채 금리가 하락하고 달러화가 약해지는 가운데 외국인 자금이 이머징 아시아 지역으로 유입되고 있다"며 "원/달러 환율이 시장 예상보다 빠르게 진행됐고 원화 강세 속도의 둔화 가능성을 감안한다면 외국인 매수세 유지 가능성을 확신하기 어렵다"고 분석했다.
김영환 NH투자증권 연구원은 "12월 들어서는 증시의 추가 상승 여력이 축소될 수 있음을 염두에 두고 대응할 필요가 있다"며 "최근 미국 장기채 금리 하락이 위험자산 선호로 연결되고 있는데 금리가 지속적으로 더 낮아질 수 있는 상황은 아니다"라고 말했다.
이번 주(27일~12월1일) 증시는 단기 급등에 따른 경계심이 커진 가운데 방향을 모색할 것으로 관측된다.
최유준 신한투자증권 연구원은 "코스피가 4주 연속 상승했고 기술적 저항을 맞으면서 일부 차익실현 욕구가 작용하고 있다"며 "대형주에 대한 신규 매수 유입도 제한되는데 반대급부로 시세가 급등한 신규 상장 종목이나 특정 테마주로의 수급 쏠림도 나타나고 있다. 다음 주도 숨고르기가 진행될 것"으로 전망했다.
이진우 메리츠증권 연구원도 "미국 주식시장의 복원 흐름이 빨랐고 가파르게 올랐던 금리도 단기간에 빠르게 진정됐기 때문에 이에 대한 일부 되돌림이나 저항이 있을 수 있는 구간"이라며 "가장 기대를 모았던 엔비디아의 실적 발표도 아주 큰 서프라이즈는 주지 못했기 때문에 전반적인 분위기가 쉬어가기가 될 것으로 본다"고 말했다.
이경민 대신증권 연구원은 "글로벌 증시의 급반등세가 주춤해졌는데 단기 급등에 따른 피로도와 과열 부담이 높아진 영향"이라며 "주가 반등 시도에도 불구하고 시장의 상승 에너지가 약해지고 있고 멀지 않은 시점에 단기 변동성 확대 가능성이 높아지고 있음을 경계해야 한다"고 지적했다.
오는 30일 한국은행 금융통화위원회가 열린다. 지난달에 이어 기준금리(3.50%)를 동결할 것이란 전망 우세하다. 하지만 늘어난 가계부채를 의식한 매파적(통화긴축 선호) 어조가 강조될 경우 지난달처럼 증시에 하락 압력으로 작용할 가능성도 있다.
다음 달 1일 공개될 11월 수출입 동향도 이목을 집중시킨다. 월간 수출액은 지난달(10월)에 이어 2개월 연속 증가할 것으로 예상되지만 반도체와 대중국 수출이 바닥을 치고 개선될지 여부가 관건이다. 수출 지표가 반도체 경기 회복을 확인해준다면 증시에 상승 모멘텀이 될 수도 있다.
주가 상승의 배경에는 미국 연방준비제도(연준·Fed)의 기준금리 인상이 지난 9월로 종결됐다는 낙관론이 깔려 있다. 하지만 12월 FOMC에서 예상대로 금리를 동결하더라도 매파적 경고가 나온다면 증시에 충격을 줄 수 있어 마음을 놓긴 이르다. 연준 통화정책 방향을 점검할 수 있는 미국 10월 개인소비지출(PCE) 물가와 연준 경기동향 보고서인 베이지북이 30일 공개된다.
최근 국제유가의 하향 안정세도 증시에 우호적이다. 30일 열리는 석유수출국기구(OPEC)와 비(非)OPEC 주요 산유국 협의체인 OPEC플러스(+) 장관급 회의에서 논의될 내년 원유 감산 규모도 증시에 변수다.
변준호 IBK투자증권 연구원은 "유가가 급락하는 등 여러 리스크 요인들이 완화되면서 11월 증시가 급등하며 시장 자체에 대한 단기 매력도는 낮아지고 있는 상황"이라며 "이제 코스피가 지난 9월 FOMC 이전 수준으로 돌아간 상황이기 때문에 낙폭 과대주에 대한 관심이 점차 줄어들고 펀더멘탈 개선 종목에 대한 관심이 확대될 것"으로 내다봤다.
NH투자증권은 이번 주 코스피 전망치를 2,450~2,570으로 제시했다.
이번 주 국내외 주요 경제지표 발표와 일정(한국 기준)은 다음과 같다.
▲ 28일(화) = 한국 11월 소비자심리지수, 미국 10월 신규주택 판매
▲ 29일(수) = 미국 11월 콘퍼런스보다 소비자신뢰지수
▲ 30일(목) = 한국은행 금융통화위원회, 한국 10월 산업활동동향, 미국 10월 개인소득·소비·PCE 물가·연준 베이지북, 중국 11월 국가통계국 구매관리자지수(PMI), OPEC+ 장관급 회의
▲ 12월1일(금) = 한국 11월 수출입 동향, 미국 11월 공급관리자협회(ISM) 제조업지수
◆ 가상자산거래소와 지갑 보관·관리업자 등 가상자산사업자가 자금세탁이나 범죄행위에 연루될 가능성이 있을 경우 사업자 신고를 수리하지 않는 방안이 추진된다. 신고를 수리할 경우에도 이용자 보호나 금융거래 질서 확립 등 필요한 조건을 붙일 수 있는 법적 근거도 마련된다.
26일 국회 및 금융당국을 인용한 연합뉴스에 따르면 국민의힘 윤창현 의원은 이런 내용을 뼈대로 하는 '특정 금융거래정보의 보고 및 이용 등에 관한 법률'(특금법) 일부 개정안을 이달 중 대표 발의할 예정이다.
현행 특금법에 따르면 가상자산사업자는 금융당국에 신고 후 수리를 받아야 한다. 신고 유효기간은 3년으로, 유효기간 만료 45일 전까지 갱신 신청이 필요하다.
형식상은 신고제지만 사실상 허가제에 준해 운영되고 있다.
지난 10월 말 기준 신고된 가상자산사업자는 모두 37곳으로, 가상자산거래소가 27곳, 기타 지갑 보관·관리업자가 10곳이다.
국내 최대 가상자산거래소인 업비트가 내년 10월 6일 신고 유효기간이 만료되며, 코빗(10월 20일), 코인원(11월 25일), 빗썸(12월 2일) 등 나머지 원화 거래소 역시 신고수리 후 3년을 맞는 만큼 재신고를 마쳐야 한다.
금융당국은 현행법하에서도 가상자산사업자의 신고를 수리하지 않을 수 있다.
다만 정보보호 관리체계 인증 획득 여부, 실명 확인이 가능한 입출금 계정 발급 여부 등 형식적인 요건 위주로만 불수리 근거가 열거돼 있다.
이에 따라 가상자산사업자의 자금세탁방지 부실 우려 등 금융거래 질서상 필요가 있는 경우에도 신고를 불수리할 수 있는 명확한 법적 근거가 부족하다는 지적을 받았다.
개정안은 '가상자산 이용자 보호 등에 관한 법률', '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 및 기타 대통령령으로 정하는 가상자산 관련 법령을 위반하거나 위반 우려가 상당한 자, 신청서나 그 밖의 첨부서류에 거짓이 있거나 필요한 내용을 적지 않은 경우 신고를 불수리할 수 있도록 구체적 근거를 마련했다.
내년 7월 자상자산이용자보호법 시행, 자본시장법상 토큰증권 규율체계 마련 등을 앞둔 만큼 위법한 영업행위를 사전에 방지할 필요가 있다는 설명이다.
금융정보분석원(FIU) 자료에 따르면 올해 들어 지난 9월까지 가상자산사업자의 의심거래보고(STR) 건수는 모두 1만1646건으로, 이미 지난해 연간(1만797건) 규모를 넘어섰다.
특금법은 고객의 금융거래가 불법재산이나 자금세탁 행위, 공중협박자금조달 행위와 연루됐다고 의심할 만한 합당한 근거가 있는 경우 FIU에 신고하도록 의무를 부과하고 있다.
아울러 현행법에서는 신고를 수리할 때 부관(법적 구속력이 있는 조건)을 붙일 수 없었지만 개정안은 FIU 원장이 자금세탁 행위와 공중협박자금조달 행위 방지, 가상자산 이용자 보호, 금융거래 질서 확립 등을 위해 필요한 조건을 달 수 있도록 했다.
실제 최근 코인마켓(코인과 코인 간 거래만 지원) 거래소인 캐셔레스트와 코인빗이 잇따라 영업 종료를 결정, 이용자 피해 우려가 커지고 있어 가상자산사업자 수리 때 적격성을 꼼꼼히 따져야 한다는 목소리가 커지고 있다.
윤창현 의원은 이번 개정안이 "디지털자산 마켓의 신뢰 회복을 위한 것"이라고 설명하면서 "글로벌 투자수요 회복기에 K-가상자산 마켓이 가장 투명하고 안전한 거래 질서가 확립된 시장으로 평가받을 수 있기를 기대한다"고 밝혔다.
◆ [부고] 유지명(삼성증권 목동WM지점 팀장)씨 모친상
▲ 이순덕(향년 76)씨 별세, 유정열씨 부인상, 유지명(삼성증권 목동WM지점 팀장)·유지광(LG전자 LED 아웃소싱 개발운영팀)씨 모친상, 이효연(KBS 시청자서비스부 팀장)·송선정씨 시모상 = 25일 오전 0시49분, 이대서울병원 장례식장 9호실, 발인 28일 오전 5시. 02-6986-4440
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