"닷컴버블 당시와 유사한 또 다른 신호 포착"

그 괴리 현상이란 바로 개별 주식의 변동성과 시장 전체 지수 변동성 간 격차가 확대되고 있다는 것이다.

시카고옵션거래소(CBOE)의 6월 보고서에 따르면 뉴욕 증시 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수 구성 종목들의 변동성을 측정하는 S&P500 구성 종목 변동성 지수(VIXEQ)와 현재 시장 전체의 변동성 지표인 VIX 사이의 격차가 사상 최대 수준까지 확대됐다.

리서치팀은 "개별 종목과 지수 변동성 격차가 닷컴버블 당시의 극단적 수준에 근접했다"며 "충격 위험이 실재한다"고 썼다.