KCC '모멘티브 인수 금융 상환' 경쟁력 강화‧이자비용 절감 "두 마리 토끼 효과"

KCC(002380)가 모멘티브 인수 금융 상환으로 재무건전성을 확보하면서 글로벌 경쟁력 강화와 이자비용 절감 '두 마리 토끼'를 잡는다.

상환재원은 KCC가 보유한 HD한국조선해양(009540) 주식 205만4614주를 기초자산으로, 교환가액 42만9650원에 교환사채(Exchangeable Bonds, EB)를 발행해 자금 8828억원을 조달했다.

현재 HD한국조선해양 주가는 33만0500원/주(교환사채 발행 당시 7월 3일 종가) 수준임에도 불구, 교환사채는 주식 시장가보다 30% 높은 교환가액으로 발행돼 투자자 교환권이 행사된다면 발행 당시 시가 대비 30% 할증 가격에 주식을 처분한 효과를 얻을 수 있다.