[기업분석보고서] 43. SK가스

SK가스는 국내 최대의 LPG 수입·유통 기업으로 출발했으나, 최근에는 수소, 에너지솔루션, 친환경 발전으로의 대전환을 통해 ‘탈탄소 종합에너지기업’으로 거듭나고 있다.

▲ 국내 최대 LPG 시장 점유율 = 유통·저장·공급 인프라 완비 ▲ 수소 사업 선도 = 블루수소·그린수소 밸류체인 구축 중 ▲ 울산 에너지허브 추진 = 세계 최대 규모 액화수소 플랜트 건설 ▲ 계열사 시너지 = SK디스커버리·SK E&S 등과 에너지 통합 전략 추진 ▲ ESG 강화 = 친환경 발전, 지속가능 연료 사업 확대.

▲ 투자등급 = 구조적 전환기에 있는 미래형 에너지 종합기업 ▲ 목표가치 = 수소 사업 성장성과 글로벌 확장성 고려 시 밸류에이션 상향 여지 ▲ 권고전략 = 장기적 수소·ESG 트렌드 반영한 전략적 편입 권장.