[애널픽] 아모레퍼시픽, 이익 회복 구간 진입...목표가↑

중국 구조조정으로 훼손되었던 이익 가시성이 회복 구간에 진입한 만큼 수익성 개선이 이어질 것이란 진단이다.

배 애널리스트는 그간 수익성에 가장 큰 부담이었던 중국에서 구조조정이 계획대로 진행되면서 이번 분기 적자도 예상 수준일 것으로 추정했다.

그는 "4분기 중국 매출은 20% 이상 큰 폭 하락하겠으나 영업적자는 예상 수준으로 관리됐고 그외 사업부문 전반 수익성 개선과 해외 확장 역시 견고하다"면서 "실적 가시성 회복에 따른 투자심리 개선을 예상한다"고 밝혔다.