현대엘베, 오토아레나 매각해 신용등급 강등 막는다

9월말 기준 현대엘리베이터의 순차입금/EBITDA가 1.7배고, 차입금 의존도는 28.1%인 것을 고려하면 신용등급 조정 불안도가 커진 상황인 셈이다.

따라서 수익성 제고가 제한적인 상황이니 만큼 현대엘리베이터가 차입금을 줄이는 방식으로 신용등급 방어에 나서지 않겠냐는 것이 시장의 전망이다.

시장 한 관계자는 "내년 4월, 현대엘리베이터가 2년물로 발행했던 870억원 규모의 회사채의 만기가 도래한다"며 "이자율(5.127%)을 감안하면 상환액은 약 959억원에 달하는 만큼 천안오토아레나 매각대금을 해당 회사채 상환에 활용할 가능성이 높아 보인다"고 말했다.이어 "신용등급 하향조정 시 자금조달 부담이 커지는 만큼 현대엘리베이터 역시 신용등급 하향조정 트리거에서 벗어나려는 움직임을 가속화 할 것"이라고 부연했다.