“오라클·브로드컴발 ‘AI 거품론’?…수요 우려할 때 아냐”

오라클과 브로드컴이 인공지능(AI) 거품론에 다시 불을 지핀 가운데 AI 수요가 우려할 만한 수준은 아니라는 분석이 나왔다.

이어 “수주잔고는 메타와의 계약에 기반해 전분기 대비 증가했으나 오픈AI 수주잔고 실현 가능성에 대한 우려를 상쇄할 수 있는 수준은 아니었다”며 “경영진은 특정 기업의 AI 클라우드 수요가 감소하면 수시간 내 이를 다른 고객이 사용할 수 있도록 전환할 수 있다고 밝혔으나, 오픈AI 수요 감소 자체에 대한 불안을 누그러뜨리지 못했다”고 분석했다.

서 연구원은 “3분기 회계연도 실적 발표에서 브로드컴은 네 번째 고객과 100억 달러 규모의 AI반도체 공급 계약을 맺었다고 밝힌 바 있다”며 “이후 오픈AI와의 10GW 규모 데이터센터 건설 계획이 공개됨에 따라 투자자들은 네 번째 고객이 오픈AI일 것으로 추정했다”고 설명했다.