[아시아타임즈=김지호 기자] 8일 상장하는 HD현대마린솔루션이 일단 공모주 청약까지 '흥행'에 성공하며 주가 향방에 관심이 모인다. 이런 가운데, HD현대마린솔루션 상장을 앞두고 LG에너지솔루션 때와 여러모로 비슷하다는 분석이 나온다.
이날 금융투자업계에 따르면 HD현대마린솔루션은 지난달 진행한 수요예측에서 201.13대 1의 경쟁률로 희망 밴드 상단 가격인 8만3400원에 최종 공모가를 확정한데 이어 같은 달 진행된 공모주 청약에서 255.8대 1의 경쟁률을 기록하며 증거금 약 25조원을 모아 속칭 '대박'을 쳤다.
KB증권은 지난해 9월 JP모건, UBS와 함께 국내 증권사로는 유일하게 HD현대마린솔루션의 대표주관사로 선정됐다.
지난달 15일 오전 서울 여의도 콘래드호텔에서 열린 HD현대마린솔루션 기업공개 기자간담회에서 이기동 HD현대마린솔루션 대표이사가 발언하고 있다./사진=연합뉴스
지난 2월에는 HD현대그룹 지주사이자 HD현대마린솔루션 모회사 HD현대의 최대주주인 정몽준 아산재단 이사장의 차남 정예선씨가 KB증권 리서치본부에서 ESG리서치팀에 입사한 사실이 알려지면서 HD현대마린솔루션 상장과 관련이 있는 것 아니냐는 추측이 나왔다.
이에 대해 KB증권 측은 "지난해 말 리서치본부 RA로 군무할 연봉직 직원을 채용형 인턴방식으로 공모했다"며 "다만, 채용형 인턴 선발과정은 블라인드 심사 및 면접으로 진행돼 지원자의 어떠한 가족관계정보도 보유하고 있지 않다"고 해명했다.
KB증권은 앞서 지난 2021년에도 '단군 이래 최대 기업공개(IPO)'로 불리는 LG에너지솔루션 상장에 모건스탠리와 함께 국내 증권사는 유일하게 대표주관사로 선정됐다. 당시에도 김현준 KB증권 PE사업본부장의 역할이 있었을 것이라는 얘기가 나왔었다. 김 본부장은 구자경 LG그룹 명예회장의 장녀인 구훤미씨의 둘째 사위로 알려져 있다.
KB증권은 LG에너지솔루션 단 한 종목의 상장 주관으로 2022년 강점인 채권발행시장(DCM) 뿐 아니라 주식발행시장(ECM)에서도 1위 자리에 오르는 기염을 토했었다. 그 때 KB증권 측은 별다른 입장을 밝히지 않았었다. KB증권은 올해도 ECM시장에서의 1위를 자신하고 있다.
관건은 상장 이후 HD현대마린솔루션 주가가 LG에너지솔루션과 비슷한 흐름을 보일 것이냐다. 실제로 물적분할에 따른 중복(쪼개기) 상장에 대한 불안감도 LG에너지솔루션 때와 비슷하다. 지난달 29일 7만1900원이었던 HD현대의 주가는 이달 7일 6만4400원까지 떨어졌다.
이런 점을 의식한 듯 HD현대는 정기선 부회장이 자사주 6만7148주를 매입했다고 전일 공시하기도 했다. 정 부회장의 HD현대 지분율은 5.26%에서 5.35%로 0.09%포인트(p) 늘었다.
규정상으로는 문제는 없다. LG에너지솔루션의 물적분할과 재상장 과정에서 비판이 쏟아져 나오자 2022년 금융위원회는 물적분할 뒤 5년 내 재상장하는 기업에 대해 한국거래소의 상장심사를 강화하고 물적분할을 반대하는 주주에게 '주식매수청구권'을 부여하도는 대책을 내놓았다. HD현대마린솔루션은 물적분할된 지 7년이 지나 이 같은 규정이 적용되지 않았다.
다만, 공모가 기준 시가총액이 3조7071억원에 달하는 만큼 시장의 유동성이 주가를 받쳐줄 수 있느냐가 문제다. 주가가 '따블'만 가도 HD현대마린솔루션의 시총은 7조4142억원, '따따블'이면 14조8284억원에 달하게 된다.
삼성전자우를 제외하고 전일 기준 시총 22위 삼성화재(14조6862억원)과 비슷한 수준이다. 공모주는 상장 당일 공모가의 60~400% 범위 내에서 움직인다. 외국인의 매도세도 변수다. 해외 기관투자자가 배정받은 물량 총 195만8067주 가운데 단 800주만 15일 의무보유 확약이 걸려 있고 나머지는 모두 미약확 물량이다.
다만 국내 기관투자자의 의무보유 확약 물량이 늘면서 상장일 유통가능 주식수는 전체 주식 수 4445만주의 9.9%인 441만7880주로 기존 16.0%에서 줄었다.
한편, 공모가 30만원에 지난 2022년 1월 27일에 상장한 LG에너지솔루션은 상장 이후 주가가 등락을 거듭하다 같은 해 11월 11일 장중 최고가인 62만9000원을 찍었다. 그러나 이후 주가가 하락세를 타며 전일 종가는 39만1500원에 그친다.
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