[美특징주]코어위브, 가파른 수요 증가 기대에도 하락전환

[이데일리 이주영 기자] 엔비디아(NVDA) 협력사로 유명한 코어위브(CRWV)가 예상보다 빠르게 증가하는 수요 기대감이 부각되었음에도 16일(현지시간) 주가는 낙폭을 키우며 120달러도 이탈했다.

현지시간 이날 오전 11시 35분 코어위브 주가는 전일대비 3.32% 하락하며 116.47달러까지 내려왔다. 정규장 개장 직후 125달러대까지 회복하며 상승 출발했던 주가는 하락 전환 뒤 빠른 속도로 현재 주가 수준까지 내려왔다.

이날 시티즌투자리서치는 보고서를 통해 클라우드 GPU 서비스 기업인 코어위브에 대한 투자의견을 ‘시장수익률 상회’로 한단계 올리고 목표주가는 180달러를 제시했다.

이들은 “대형 클라우드 사업자들이 자체 GPU 클러스터를 구축하기 보다는 임대하는 형태로 변화하면서 코어위브의 위치가 유리해지고 있다”며 “오라클(ORCL)이 최근 4550억 달러의 대기 주문을 공시했고 마이크로소프트(MSFT)도 경쟁사 네비우스와 170억 달러 계약을 체결했다”고 설명했다.

또 해당 보고서에 따르면 GPU 클라우드 서비스(GPUaaS) 시장은 현재 30~40억 달러 수준이며 2030년까지 최대 3000억 달러 규모로 성장할 수 있다고 전망되는 가운데 코어위브가 대표적인 수혜 기업 중 한 곳이 될 것으로 이들은 예상했다.

코어위브는 엔비디아와 63억 달러 규모의 마스터 서비스 계약을 체결해 사용되지 않은 용량을 엔비디아 측이 구매하는 조건을 포함시키기도 했다.

그러나 상장 이후 두 번째 실적 발표 후 코어위브는 하반기 마진 압박 우려가 부각되며 주가는 30% 가량 하락했다. 시티즌투자리서치는 “투자자들의 민감도가 높지만 신규 아웃소싱 계약 규모가 이같은 단기적 압력을 상쇄할 것”이라고 평가했다.