반도체, 2026년에도 추가 상승…엔비디아, 브로드컴 등 최선호주-키뱅크

[이데일리 이주영 기자] 반도체 업종이 강력한 실적 모멘텀과 견조한 수요를 바탕으로 2026년에도 추가 상승을 이어갈 것이라는 분석이 나왔다.

9일(현지시간) 키뱅크 캐피털 마켓은 분기 반도체 사이클에 대한 보고서를 통해 “사이클 저점에서 고점까지 과거 흐름을 근거로 주당순이익(EPS)상향조정이 이어지면서 필라델피아 반도체지수(SOX)가 30~40% 추가 상승 여력이 있다”고 전망했다.

이어 “반도체 업황 회복은 아직 초기 단계로 실적 확장세도 추가로 더 이어질 여지가 있다”며 “실적 회복 기대감의 절반정도가 이미 현실화되었지만 의미있는 상향조정도 추가적으로 있을 것으로 기대된다”고 이들은 강조했다.

키뱅크 캐피털 마켓은 반도체 업계의 총재고일수도 2일 감소하여 81일로 줄어든 점에 주목했으며, 또 2025년 하반기부터는 반도체 출하량이 기존 추세선을 상회할 것으로 예상하기도 했다. 이는 AI에 대한 수요 강세와 자동차 반도체의 점진적 회복에 따른 효과라고 이들은 설명했다.

종목 가운데서는 생성형 AI에 직접 연계되어 있거나 재고 조정이 상당부분 진행된 기업들에 주목해야 한다며, 엔비디아(NVDA)와 브로드컴(AVGO), 아날로그디바이스(ADI)를 최선호주로 꼽았다.