한투證 "HD한국조선해양, HD현대마린 같은 인수 모범사례 기대…목표가↑"

사진 = 뉴시스

 

한국투자증권은 9일 HD한국조선해양가 적극적인 투자를 통해 지주회사의 존재 가치를 증명할 것이라며, 목표주가를 기존 32만원에서 40만원으로 상향했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

뉴시스 보도에 따르면, 강경태 한국투자증권 연구원은 HD한국조선해양의 자회사인 HD현대삼호에 대해 "현재까지 확보한 잔고의 퀄리티가 경쟁사를 압도하기 때문에 2028년까지 경쟁사 대비 수익성 우위를 지켜낼 것"이라고 내다봤다.

그는 "HD현대삼호의 2028년 매출액은 9조2585억원, 영업이익은 1조6933억원으로 추정한다"며 "이는 상선만 감안한 실적으로, 산업기계 부문의 항만 크레인 관련한 실적과 미국 시장 진출 기회는 반영하지 않은 수치"라고 설명했다.

또 강 연구원은 HD현대마린엔진과 같은 인수 모범 사례가 또 나올 수 있다고 전망했다.

그는 "HD현대마린엔진을 인수해서 HD현대중공업 엔진기계 부문에 걸리고 있던 작업 부하를 일부 분산했다"며 "HD현대마린엔진을 일감을 확보해 가동률을 올리고, HD현대중공업은 퀄리티 있는 일감에 집중해서 믹스(mix)를 개선했다"고 설명했다.

이어 "HD한국조선해양이 적극적 투자를 통해 지주회사의 존재 가치를 증명할 것"이라며 "다음 투자 대상은 해외 야드일 것이며 미국 뿐만 아니라 필리핀, 인도, 남미까지 포괄한다"고 예상했다.